Engie accepte de vendre 29,9% de Suez à Veolia

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Fin du premier acte dans la tentative de Veolia pour fusionner avec son rival Suez: Engie, le principal actionnaire, a décidé lundi de lui vendre ses parts, en dépit du vote contraire de l’Etat français et même si Suez continue de se battre contre cette opération qu’il juge « hostile ».

Le conseil d’administration d’Engie « a pris acte des engagements pris par Veolia et notamment de son engagement inconditionnel de ne pas déposer d’offre publique d’achat hostile à l’issue de l’acquisition de la participation d’Engie dans Suez », explique un communiqué du groupe d’énergie. « Dans ce contexte, le conseil a décidé d’accepter l’offre de Veolia. »

La voie semblait dégagée pour Veolia après que le fonds Ardian, présenté comme un recours, eut renoncé à déposer une contre-offre lundi au conseil d’administration d’Engie.

Pour autant, l’Etat français, actionnaire à hauteur de 22% d’Engie, a voté lundi soir « contre la proposition de cession du bloc de Suez à Veolia », « en l’absence d’accord amiable entre les deux entreprises », a expliqué Bercy dans un communiqué.

Le bras de fer entre les deux fleurons français de l’eau et des déchets agite la place de Paris depuis que Veolia a annoncé fin août son intention de créer un géant mondial en rachetant l’essentiel de la participation d’Engie dans Suez, avant de lancer une OPA sur le solde des actions.

L’offre améliorée de Veolia, qui propose à Engie 3,4 milliards d’euros pour 29,9% de Suez, expirait lundi à minuit. Engie avait dit dès mercredi soir qu’il accueillait « favorablement » cette offre. Et Veolia a accepté dimanche l’une des conditions qui lui étaient posées, en s’engageant « inconditionnellement » à ne pas déposer par la suite d’offre publique d’achat hostile sur le reste du capital de Suez.

Engie avait par ailleurs prévenu dimanche, par la voix d’une porte-parole, qu’il n’examinerait « une offre alternative » à celle de Veolia « que s’il s’agit d’une offre ferme et à un prix au moins égal à celui de Veolia ».

Or Ardian, apparu comme un recours la semaine dernière pour la direction et les syndicats de Suez, n’avait jusqu’ici fourni qu’une « lettre d’offre indicative ». « Ardian, fidèle aux principes de négociations non hostiles, a décidé de ne pas déposer d’offre », a expliqué lundi le fonds dans un communiqué.

Suez est très remonté contre les plans de Veolia, dont l’offre « est hostile, que ce soit celle relative à l’acquisition du bloc de 29,9% ou du projet dans son ensemble », avait redit lundi le conseil d’administration du groupe avant la décision d’Engie.

Le conseil « regrette la précipitation du conseil d’Engie de vouloir décider sans analyse et sans discussion et dialogue préalables d’une offre alternative qui préserve l’intérêt social de Suez », ajoutait-il, confirmant « qu’il mettra en oeuvre tous les moyens à sa disposition pour éviter une prise de contrôle rampante ou un contrôle de fait ».

L’Etat français avait tenté à plusieurs reprises ces derniers jours d’apaiser les tensions.