Principaux renseignements
- Les investisseurs ciblent les entreprises proposant des solutions d’adaptation au changement climatique et de refroidissement.
- Les compagnies d’assurance qui exploitent des modèles climatiques avancés bénéficient d’un avantage concurrentiel.
- Les réseaux électriques vieillissants doivent être modernisés de toute urgence pour faire face à la forte hausse de la demande énergétique.
Les vagues de chaleur extrêmes sont de plus en plus fréquentes en Europe occidentale, ce qui incite les investisseurs à identifier de nouvelles opportunités financières. Plusieurs pays, dont la Belgique, ont récemment été confrontés à des températures record. Ces conditions étaient particulièrement dangereuses. Car les infrastructures européennes ne sont pour la plupart pas adaptées à de telles chaleurs. Les bâtiments ne supportent pas les températures élevées, et les systèmes de climatisation restent rares.
Stratégies d’adaptation au changement climatique et d’assurance
Certaines stratégies d’investissement évoluent actuellement pour répondre à la nécessité de la résilience climatique. Stephanie Niven, de Ninety One, a déclaré à CNBC que son fonds se concentrait sur les entreprises proposant des solutions d’adaptation au changement climatique, notamment dans les domaines de la lutte contre la pollution, des soins de santé et de la décarbonisation.
Le secteur de l’assurance constitue un domaine d’intérêt majeur, en particulier des entreprises telles qu’Intact Financial et Aon, qui recourent à des modèles climatiques de pointe. Niven souligne qu’un éventuel phénomène El Niño pourrait entraîner des conditions météorologiques extrêmes, ce qui risquerait de perturber le cycle de l’assurance et de créer des opportunités considérables pour les entreprises capables de combler le fossé entre le risque et la couverture. Les outils d’adaptation physique, tels que les systèmes de refroidissement de Trane Technologies, figurent également parmi les cibles principales.
Croissance dans les secteurs de l’industrie et de l’énergie
Les experts sectoriels de Morningstar voient eux aussi un potentiel de croissance dans certains secteurs industriels et énergétiques. Dans une interview accordée à CNBC, Michael Field cite des entreprises telles que Siemens et Johnson Controls, qui produisent des pompes à chaleur commerciales capables à la fois de chauffer et de refroidir. De plus, la transition vers les énergies renouvelables pourrait profiter aux entreprises de services publics telles qu’Iberdrola et Vestas, ainsi qu’aux géants pétroliers comme Total et Shell, à mesure qu’ils se tournent vers les biocarburants et l’énergie solaire.
Modernisation des infrastructures du réseau électrique
La pression exercée sur les réseaux électriques européens a une nouvelle fois mis en évidence la nécessité de mises à niveau structurelles. Matthew Donen, de Morningstar, fait remarquer lors d’une interview accordée à CNBC que les infrastructures vieillissantes peinent à répondre à la forte hausse de la demande en climatisation, ce qui entraîne une baisse de la production d’électricité. Cela génère une demande à long terme d’équipements destinés à la modernisation du réseau électrique, ce qui profite à des entreprises telles que Schneider Electric et ABB.
Selon les analystes de la banque suisse UBS, ces conditions météorologiques extrêmes devraient accélérer la volonté politique en faveur de l’électrification et de l’efficacité énergétique. Bien qu’UBS adopte globalement une position neutre vis-à-vis des actions de la zone euro, la banque souligne que la transition vers la décarbonisation constitue une tendance à long terme cruciale que les investisseurs doivent surveiller à mesure que le continent s’adapte au réchauffement climatique. (ev)(fc)
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