Le marché des ETF (Exchange Traded Funds) est en plein essor. Et dans nos régions, ces produits d’investissement gagnent en popularité. Selon le gestionnaire d’actifs BlackRock, notre pays comptait 500 000 investisseurs en ETF l’année dernière. « Nous nous attendons à ce que ce nombre augmente de 40 pour cent cette année », a déclaré Jérôme Folcque, l’un des principaux gestionnaires de BlackRock pour la Belgique et le Luxembourg. Il s’attend notamment à une fortes augmentation des investissements dans les ETF qui suivent le secteur technologique.

Principaux renseignements

• Selon le gestionnaire d’actifs BlackRock, il y avait pas moins de 14,72 trillions de dollars dans les ETF l’année dernière, contre 11,52 trillions de dollars en 2023.

• Ces instruments d’investissement se portent bien également dans notre pays. Selon BlackRock, la Belgique comptait 500 000 investisseurs en ETF l’année dernière. On s’attend à ce que ce nombre augmente de 40 %.
• L’institution financière s’attend à ce que les investisseurs accordent cette année plus d’attention aux trackers qui suivent l’évolution des actions liées à l’IA.

Dans l’actualité: Les chiffres de BlackRock indiquent que le marché des ETF a connu une année solide.

• Selon l’institution financière, les fonds indiciels cotés en bourse ont représenté 14,72 billions de dollars l’année dernière, contre 11,52 billions de dollars en 2023. « Ce chiffre inclut également d’autres trackers, notamment les ETN et les ETC », ajoute M. Folcque.
  • ETN signifie Exchange-Traded Note. Les ETN sont également négociés en bourse, mais au lieu de détenir un panier d’actifs sous-jacents (comme les ETF), les ETN sont des titres de créance émis par une institution financière.
  • Un ETF (Exchange Traded Funds) est un produit d’investissement qui suit le cours d’une matière première ou d’un panier de matières premières. Vous pouvez également les négocier sur le marché boursier.
• Une étude récente de BlackRock indique que la Belgique comptera 500 000 investisseurs en ETF en 2024. « Nous nous attendons à ce que ce nombre augmente fortement cette année », peut-on lire. Le gestionnaire d’actifs prévoit que la Belgique comptera 700 000 investisseurs détenant des ETF dans leur portefeuille d’ici la fin de l’année. Cela représente une augmentation de 40 pour cent.

La popularité croissante des ETF

Zoom in: Pourquoi les ETF gagnent-ils en popularité ? Selon BlackRock, il y a plusieurs explications.

• Tout d’abord, il y a la numérisation de l’économie et des marchés financiers. Par conséquent, davantage d’investisseurs ont accès à ces produits. En effet, de plus en plus de courtiers proposent des fonds indiciels. De plus, les ETF présentent le grand avantage que votre capital n’est pas géré activement par un gestionnaire de fonds, de sorte que les coûts sont inférieurs à ceux d’un fonds commun de placement traditionnel.
  • « Par ailleurs, nous constatons que de plus en plus d’investisseurs prennent les choses en main. Ils ne font plus appel à un intermédiaire », ajoute Arnaud Gihan, l’un des principaux gestionnaires de BlackRock pour la France, la Belgique et le Luxembourg. « Les ETF leur permettent d’investir dans plusieurs entreprises à la fois ».
• Par ailleurs, le marché des ETF est encore en pleine évolution. « Les institutions financières diversifient leur offre avec des trackers qui suivent la performance de divers secteurs », explique M. Gihan. « Aujourd’hui, les ETF vont bien au-delà des indices traditionnels, tels que le S&P500.
• Enfin, la réglementation fait des ETF des instruments d’investissement très transparents. Les fournisseurs de ETF doivent notamment respecter les règles de la MiFID II.
  • MiFID II est une réglementation européenne complète qui est en vigueur depuis le 3 janvier 2018. L’objectif de MiFID II est d’améliorer la transparence, la protection des investisseurs et la stabilité des marchés financiers.

Les investisseurs en ETF ont plongé dans le marché américain

Et aussi ceci: Selon BlackRock, quatre tendances notables se dessinent sur le marchés des ETF en 2024.

• 79,2 milliards de dollars ont afflué dans les trackers qui suivent le marché au sens large à l’échelle mondiale l’année dernière.
• En outre, les investisseurs en ETF étaient très intéressés par les États-Unis en 2024. Au total, 111 milliards de dollars ont été investis dans ces trackers. Cela représente 40 pour cent de l’afflux total pour 2024. « C’est surtout au quatrième trimestre que nous avons enregistré des entrées massives », note Gihan. « Cela s’explique par la victoire électorale de Donald Trump. On a alors beaucoup parlé du phénomène Trump Trade. »
• Ceux qui investissent dans les trackers sont également attentifs aux évolutions technologiques. 6,4 milliards de dollars ont afflué vers des ETF exposés aux entreprises technologiques, et à l’intelligence artificielle (IA) en particulier.
• 62 milliards de dollars ont également été investis dans des ETF qui suivent les actifs à revenu fixe, tels que les obligations.

Que peut-on attendre de 2025?

Perspectives: BlackRock s’attend à ce que les investisseurs accordent plus d’attention aux trackers qui suivent l’évolution du marché de l’IA.

• « Ce faisant, nous devons regarder au-delà du secteur de l’IA lui-même », déclare Folcque. « Pensez à la cybersécurité, aux plateformes cloud et à l’énergie, entre autres. »
  • Le haut dirigeant ajoute toutefois qu’il reste important de diversifier suffisamment son portefeuille. « On peut notamment ajouter un tracker qui suit le cours de l’or », reprend-il.
  • Les personnes qui investissent dans un ETF qui suit l’évolution du S&P500 sont davantage exposées au secteur technologique aujourd’hui que par le passé. Les 20 premières entreprises, dont la plupart sont actives dans la technologie, représentaient 15,53 pour cent de l’indice américain en 2017. À la fin de l’année 2024, elles représentaient déjà 31,7 pour cent. « Il peut donc être intéressant de combiner un ETF S&P500 avec un indice à pondération égale, dans lequel chaque action a le même poids indépendamment de la capitalisation boursière ou d’autres facteurs », ajoute M. Folcque.
• En outre, le haut dirigeant s’attend à ce que les « ETF actifs » gagnent en popularité en Europe cette année.
  • Dans un ETF actif, comme dans les fonds communs de placement, le gestionnaire essaie de battre un indice particulier. Contrairement à un fonds commun de placement traditionnel, un ETF actif est négocié en bourse. En outre, le gestionnaire est généralement tenu de divulguer quotidiennement les titres dans lesquels il investit. Ce n’est pas le cas des fonds communs de placement traditionnels. Dans ces produits d’investissement, la divulgation se fait sur une base mensuelle ou trimestrielle. En outre, les frais de gestion d’un ETF actif sont plus élevés que ceux d’un ETF classique.
• Enfin, le principal dirigeant de BlackRock prévoit que de plus en plus de personnes investiront dans des ETF obligataires. Les grands investisseurs institutionnels adoptent également ces instruments d’investissement. Selon les chiffres de BlackRock, le marché des ETF obligataires passera de 2 000 milliards de dollars en 2024 à 6 000 milliards de dollars en 2030.

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