Principaux renseignements

• La plupart des pays européens n’atteignent pas les objectifs recommandés en matière de revenus de retraite.
• L’épargne privée doit combler le déficit de cotisation qui ne cesse de se creuser afin de maintenir le niveau de vie.
• Les modèles sociaux et la législation nationaux déterminent l’ampleur de ces déficits financiers.

Une analyse récente de l’OCDE révèle un déficit important dans la préparation à la retraite à travers l’Europe, 22 des 30 pays examinés ne parvenant pas à atteindre l’objectif de revenu recommandé. Pour conserver 70 pour cent de leur salaire brut d’avant la retraite, de nombreux travailleurs doivent compléter leur retraite publique par une épargne privée.

Ce « déficit de cotisation » correspond au pourcentage supplémentaire de revenu que les salariés devraient investir volontairement tout au long de leur carrière pour éviter une baisse de leur niveau de vie.

Disparités régionales en matière de besoins d’épargne

La charge financière varie considérablement d’un pays à l’autre. En Suisse, les hommes percevant un salaire moyen pourraient devoir épargner plus de 1 000 € par mois, tandis qu’en Allemagne, ils pourraient avoir besoin de 600 € supplémentaires.

À l’inverse, l’écart est minime en Turquie et relativement faible en Suède. La Lituanie est confrontée au défi le plus important en termes de pourcentage de revenu, avec un écart de 20,7 pour cent. Si ces chiffres sont globalement similaires pour les deux sexes, les femmes en Hongrie et en Pologne sont confrontées à des écarts de cotisation nettement plus élevés que leurs homologues masculins.

L’influence des modèles de protection sociale

Plusieurs pays, dont l’Espagne, l’Italie et les Pays-Bas, disposent de systèmes obligatoires censés respecter la référence de l’OCDE pour les salariés à revenus moyens. Cependant, dans des pays comme l’Irlande et la Pologne, les écarts sont considérables.

Les experts suggèrent que ces disparités trouvent leur origine dans l’histoire politique et les modèles sociaux ; par exemple, l’approche sociale-démocrate de la Suède prévoit des obligations publiques plus strictes, tandis que l’État-providence libéral de l’Irlande offre des prestations obligatoires moins élevées.

Contexte économique

Le coût réel de ces écarts dépend fortement des niveaux de salaire locaux. Si un faible pourcentage peut sembler gérable, il peut représenter un lourd fardeau dans les pays à faibles revenus.

De plus, les détracteurs font valoir que l’écart de cotisation ne reflète pas toute la réalité, car il ne tient pas compte du pouvoir d’achat réel de la monnaie ni du coût de la vie dans les différentes régions.

Perspectives d’avenir

Ces projections sont prospectives et reposent sur la législation en vigueur, y compris les relèvements prévus de l’âge de la retraite. Les analystes soulignent que de futures évolutions législatives pourraient modifier ces besoins : relever l’âge de la retraite pourrait réduire l’épargne supplémentaire requise, tandis que réduire les taux de remplacement l’augmenterait.

En fin de compte, le montant nécessaire pour une retraite confortable est subjectif, car les habitudes de dépenses et les modes de vie souhaités varient d’un individu à l’autre.

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