Les 4 plus grandes banques américaines—JP Morgan, Bank of America, Wells Fargo et Citigroup— ont comptabilisé 45 % des profits de l’ensemble du secteur au troisième trimestre, une augmentation de 35 % par rapport à l’année précédente.
Les banques « Too Big to Fail » ne cessent de grandir : 4 grandes banques américaines ne laissent que des miettes aux 5.000 autres
Pourquoi est-ce important ?
Après la crise financière de 2008, les États-Unis ont mis en œuvre une série de mesures visant à limiter que les banques deviennent "trop grandes pour faire faillite", comme la Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act et la règle Volcker. Cependant, en 2018, l'ancien président Trump a approuvé un assouplissement de ces règles, dont ont surtout profité les petites banques gérant moins de 250 milliards de dollars. Résultat ? Quinze ans plus tard, les quatre grandes banques ont complètement monopolisé le marché.« Too Big to Fail »
Dans l’actualité : le secteur bancaire américain est en crise. Sur les quelque 5.000 institutions financières, seulement quatre accaparent la majorité des profits du secteur. Le reste lutte pour survivre.
- Les profits du secteur bancaire ont chuté de 5 % au dernier trimestre par rapport à l’année précédente.
- La cause n’est pas difficile à trouver : des vents macroéconomiques contraires liés à l’inflation avec des coûts d’intérêts croissants et un ralentissement sur les marchés obligataires.
- Alors que les 4 grandes banques – JP Morgan, Bank of America, Wells Fargo et Citigroup (chacune gérant au moins 1,000 milliards de dollars) – prospèrent, les autres 5 000 banques qui les suivent voient leurs profits diminuer de 19 %.
- Ces quatre banques étendent continuellement leur emprise sur l’industrie. Elles ont recueilli 45 % de tous les profits du secteur au troisième trimestre. C’est une hausse de 35 % par rapport à l’année précédente et plus que la moyenne de 39 % de la décennie passée.
Les dépôts migrent massivement vers les « Big Four »
Zoom sur la situation. Les « Big Four » bénéficient de l’effondrement plus tôt cette année de la Silicon Valley Bank et des faillites subséquentes de la Signature Bank et de la First Republic Bank.
- De nombreux titulaires de comptes ont transféré leurs dépôts vers les quatre grandes banques, où leur argent – jusqu’à 100.000 dollars – est garanti par le gouvernement.
- Entre-temps, avec la hausse des taux d’intérêt, une course effrénée s’est engagée parmi les petites banques, qui tentent de retenir leurs clients en offrant un taux d’intérêt plus élevé sur les économies.
- Les petites banques offraient en moyenne 3 % d’intérêt par an sur les comptes rémunérés au troisième trimestre. Pour les quatre grandes banques, ce taux était en moyenne de seulement 2 %.
- En outre, chez les banques régionales, environ 40 % des comptes sont rémunérés, contre seulement 30 % chez les grandes banques.
« Le pire reste à venir »
Mise en perspective. D’autres malheurs semblent inévitables. La crise dans le secteur immobilier commercial américain affecte principalement les petites banques.
- Selon des calculs de Goldman Sachs, plus de la moitié des 5.600 milliards de dollars de prêts commerciaux en cours auprès des banques concernerait les petites et moyennes institutions.
- Les analystes de Morgan Stanley prévoient que les valorisations des bureaux et des espaces commerciaux pourraient chuter de 40 %, augmentant ainsi le risque d’un nombre élevé de faillites.
- À San Francisco, des propriétés commerciales sont déjà proposées à la moitié de leur prix, voire moins. Cela force les petites banques à mettre de côté des sommes plus importantes pour d’éventuelles pertes, réduisant ainsi leur compétitivité face aux « Big Four ».
