Principaux renseignements

• Les citoyens russes retirent des milliards de leurs comptes bancaires, à un rythme jamais vu depuis dix ans.
• La crainte des saisies par les autorités et des attaques de drones attise cette panique financière.
• Des déficits de liquidités structurels pourraient contraindre l’État à limiter les futurs retraits.

Les citoyens russes retirent de l’argent de leurs comptes bancaires à un rythme qui n’avait plus été observé depuis le premier choc de l’invasion en 2022. Cela témoigne d’une baisse considérable de la confiance dans l’infrastructure financière du pays.

Selon les données compilées par banki.ru et rapportées par The Moscow Times, une grande majorité des principaux établissements de crédit du pays ont connu une forte augmentation des retraits depuis début mars.

Pertes chez les grands et les petits établissements

L’impact a varié d’une grande banque à l’autre, même si la plupart ont enregistré des pertes substantielles. C’est la Rosselkhozbank qui a subi la baisse la plus importante, perdant plus de 15 pour cent de ses dépôts de particuliers, tandis que la Gazprombank a enregistré une baisse de 10,77 pour cent.

D’autres pertes notables ont été observées chez Sovcombank (8,1 pour cent) et Alfa-Bank (5,6 pour cent), tandis que la VTB est restée relativement stable avec une légère baisse de 0,24 pour cent. Sberbank a connu une croissance globale, mais a été confrontée à des tendances négatives en juin et juillet.

En revanche, T-Bank a été la seule grande entité à voir ses dépôts des particuliers progresser, avec une hausse de 6,9 pour cent. La crise a frappé encore plus durement les petits prêteurs ; par exemple, Investtorgbank a perdu près de 90 pour cent de ses fonds des ménages, tandis que Novobank et BM-Bank ont enregistré des baisses d’environ 50 pour cent et 30 pour cent, respectivement.

Fuite des capitaux atteint son plus haut niveau depuis dix ans

Ce mouvement vers les liquidités se reflète dans des statistiques plus générales. D’après des données citées par le Washington Post, environ 9,4 milliards de dollars (8 milliards d’euros) ont été retirés du système bancaire au deuxième trimestre, le mois de juillet ayant marqué le pic de cette fuite.

La tendance s’est poursuivie en août, faisant de cette période la plus grave en matière de retraits de fonds depuis dix ans. Seule la fuite des capitaux de 25,9 milliards de dollars (22,3 milliards d’euros) enregistrée en mars 2022 a été plus importante. Celle-ci avait fait suite à la mise en place de sanctions occidentales.

Causes de l’agitation financière

Plusieurs facteurs sont à l’origine de cette panique. Les inquiétudes croissantes concernant les attaques de drones ukrainiens à l’intérieur des frontières russes et la crainte que le gouvernement ne saisisse l’épargne des particuliers pour financer l’effort de guerre ont ébranlé la confiance.

De plus, la BBC note que la baisse des taux d’intérêt, comme celle du taux à un an de la Sberbank, passé de 15 pour cent à 10 pour cent, a rendu moins attractif le fait de conserver son argent à la banque.

Crises de liquidité

La demande soudaine de liquidités a pris de nombreuses institutions au dépourvu. Un ancien responsable financier anonyme a déclaré au Washington Post que certaines banques peinent à gérer les retraits mensuels inattendus de centaines de milliards de roubles.

Bien que la Banque centrale russe ait publiquement minimisé la crise, elle a renforcé sa surveillance depuis juin, habilitant les banques à examiner de près les dépôts importants et à signaler les activités de retrait irrégulières. Reuters a par ailleurs indiqué que le système est actuellement confronté à une pénurie structurelle de liquidités.

Prévisions concernant une intervention des pouvoirs publics

Alexandra Prokopenko, du Carnegie Russia Eurasia Center, estime que, même si une nationalisation totale des dépôts est improbable, la crainte d’un tel événement alimente la ruée vers les liquidités. Elle a averti que le gouvernement pourrait finir par imposer des limites sur les montants que les particuliers peuvent retirer.

L’accumulation d’argent liquide en dehors du système bancaire s’est accélérée tout au long de l’année ; en mai, le montant total d’argent liquide détenu par les particuliers avait augmenté de 13,6 milliards de dollars (11,7 milliards d’euros) depuis janvier, soit la plus forte hausse depuis le début des enregistrements en 1995, hors période de pandémie. (lv)

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