Principaux renseignements
- Le ministre des Finances, Mehmet Şimşek, garantit que la liquidation de fonds d’un montant de 15,9 milliards d’euros ne déstabilisera pas le marché boursier.
- Les autorités de régulation procèdent à la liquidation de 131 fonds sur une période de trois mois afin de restituer les liquidités aux investisseurs.
- Les responsables gouvernementaux emprisonnent des dirigeants afin de mettre un terme à la manipulation des marchés et d’assurer la stabilité à long terme.
Le ministre des Finances Mehmet Şimşek a rassuré les investisseurs sur le fait que la liquidation de fonds d’investissement d’une valeur totale de plus de 890 milliards de livres turques, soit environ 15,9 milliards d’euros, ne menace pas la stabilité de la Borsa Istanbul. Selon Şimşek, ces mesures visent à empêcher que les problèmes rencontrés par un nombre limité de fonds ne se propagent au reste du marché. Il estime qu’environ 90 pour cent du marché des fonds reste sain. Selon le ministre, les récentes turbulences ne constituent pas un problème structurel du marché boursier. Il s’agit plutôt d’une crise locale du crédit et de la liquidité qui a touché une partie limitée du marché total des fonds.
Processus de liquidation contrôlée
Le Conseil des marchés financiers (SPK) a chargé Ziraat Bank et İşbank de superviser la liquidation de 131 fonds d’investissement répartis entre sept sociétés de gestion de portefeuille. Il s’agit notamment de fonds gérés par Hedef, Pusula et Tera Portföy. Les actifs concernés représentent une valeur d’environ 890 milliards de livres turques, soit environ 15,9 milliards d’euros.
Les banques vendront les actifs et distribueront ensuite les recettes aux investisseurs au prorata de leur participation. Le processus devrait durer environ trois mois. Cette intervention fait suite à une forte baisse de l’indice BIST-100 après que plusieurs fonds n’ont plus été en mesure de répondre aux demandes de rachat. L’indice s’est partiellement redressé jeudi, mais il affichait encore une baisse d’environ 8 pour cent par rapport à une semaine plus tôt.
Répression des manipulations de marché
Parallèlement au processus de liquidation, les autorités turques prennent des mesures contre les manipulations présumées du marché. Le ministre de la Justice, Akın Gürlek, a indiqué que quatre suspects, dont des dirigeants de fonds et d’entreprises liées à la Bourse, avaient été arrêtés. Par ailleurs, 51 personnes ont fait l’objet de mesures judiciaires, notamment d’une interdiction de quitter le pays et de mesures visant à empêcher le transfert de leurs avoirs.
Dans une enquête distincte portant sur des messages présumés manipulateurs publiés sur les réseaux sociaux, 16 autres suspects ont été arrêtés. Ils sont soupçonnés d’avoir tenté d’influencer les marchés financiers via les réseaux sociaux.
Stabilité et surveillance à long terme
Le gouvernement veut mieux protéger le secteur financier contre de nouveaux chocs à long terme. Şimşek plaide donc pour un renforcement de la surveillance du secteur financier non bancaire. De nouvelles règles concernant les fonds spéculatifs ont déjà été introduites en août afin de rapprocher la réglementation turque des normes internationales.
Par ailleurs, les règles qui obligent les fonds monétaires à investir une partie de leurs actifs dans des titres d’État à faible risque restent en vigueur. Selon les autorités turques, ces règles doivent contribuer à renforcer la stabilité lorsque les marchés financiers seront de nouveau sous pression. (zvm)
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