Principaux renseignements
- Anthropic prévoit de lever jusqu’à 93,7 milliards de dollars (83,8 milliards d’euros) par le biais d’une introduction en bourse à grande échelle et de transactions de gré à gré.
- Cette introduction en bourse pourrait faire grimper la valorisation de l’entreprise à 1 400 milliards de dollars (1 250 milliards d’euros), ce qui lui permettrait de dépasser OpenAI.
- Des dépenses élevées en infrastructures ont entraîné une perte nette de 104 milliards de dollars (93 milliards d’euros), malgré une forte croissance du chiffre d’affaires.
Malgré une baisse générale des investissements dans l’IA et des conditions de marché instables, Anthropic poursuit ses projets d’introduction en bourse. Selon un document récemment déposé, le développeur de Claude prévoit d’émettre 825 millions d’actions de classe A à un prix compris entre 70 et 78 dollars par action. L’entreprise lèverait ainsi entre 57,75 milliards et 64,35 milliards de dollars (51,65 à 57,56 milliards d’euros) de capitaux.
Capitalisation boursière
Si les actions faisaient leur entrée en bourse au prix estimé le plus élevé, la capitalisation boursière entièrement diluée de l’entreprise s’élèverait à environ 1 400 milliards de dollars (environ 1 250 milliards d’euros). Bien qu’il s’agisse d’une hausse remarquable par rapport à la valorisation de 965 milliards de dollars (863 milliards d’euros) enregistrée en mai, ce chiffre reste en deçà de l’objectif de 2 000 milliards de dollars (1 800 milliards d’euros) évoqué dans des rapports précédents.
Avec une telle valorisation, Anthropic dépasserait son principal concurrent, OpenAI. Cette dernière société a récemment été valorisée à 1 250 milliards de dollars (1 110 milliards d’euros) à l’issue d’un tour de table de 11 milliards de dollars (9,8 milliards d’euros).
Opérations de placement privé stratégiques
Outre la vente publique, Anthropic a conclu une opération de placement privé portant sur 26 milliards de dollars (23,2 milliards d’euros) d’actions de classe N sans droit de vote. Ces actions seront acquises au prix de l’introduction en bourse par un consortium de géants de la technologie, parmi lesquels TSMC, Microsoft, Broadcom, AMD, Micron, Google et Nvidia, ces deux derniers apportant chacun 10 milliards de dollars (8,9 milliards d’euros).
En conséquence, la société prévoit que le produit net total se situera entre 84,6 milliards et 93,7 milliards de dollars (75,6 à 83,8 milliards d’euros).
Introduction en bourse n’accorde que peu de pouvoir aux nouveaux investisseurs
L’émission est accompagnée par des banques d’affaires telles que Morgan Stanley et Goldman Sachs. Celles-ci se réservent le droit d’acheter 123,75 millions d’actions supplémentaires. La cotation au Nasdaq devrait débuter vers le 19 novembre sous le symbole ANT.
Les nouveaux investisseurs n’auront toutefois qu’un pouvoir de décision limité. Les fondateurs détiennent des actions de classe F, qui représentent 50,1 pour cent des droits de vote. De plus, le Long-Term Benefit Trust contrôlera la majorité du conseil d’administration.
Résultats financiers
Sur le plan financier, Anthropic a enregistré un chiffre d’affaires de 17 milliards de dollars (15,2 milliards d’euros) pour le troisième trimestre et de 33,2 milliards de dollars (29,7 milliards d’euros) pour les neuf premiers mois de l’année. Malgré ces bénéfices, l’entreprise a subi, au cours de cette même période, une perte nette de 104 milliards de dollars (93 milliards d’euros), due à 900,9 milliards de dollars (805,9 milliards d’euros) de dépenses en infrastructures et en puissance de calcul.
À l’heure actuelle, l’entreprise dispose d’environ 132 milliards de dollars (118 milliards d’euros) de placements à court terme et de liquidités. (lv)
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