Dans l’actu : Dans une interview accordée à Nikkei ce mardi, Warren Buffett a déclaré qu’il envisageait d’augmenter ses investissements dans les actions japonaises.

• Sa société Berkshire Hathaway avait investi en 2020 dans chacune des cinq principales sociétés de commerce du Japon : Itochu, Mitsubishi, Mitsui, Sumitomo et Marubeni. Berkshire avait pris des parts de plus de 5% dans chaque société.
  • Ces maisons de négoce séculaires ont contribué à la croissance de l’économie japonaise et à la mondialisation de ses activités.
  • Elles ont des activités très diversifiées dans les secteurs des matières premières, de l’énergie, du transport, de l’industrie ou encore dans la santé.
• En novembre, Berkshire Hathaway a augmenté sa participation à au moins 6% dans chacun de ces groupes.
  • « Nous en sommes très fiers », a déclaré le milliardaire mardi, ajoutant qu’il rencontrerait les entreprises cette semaine « pour discuter de leurs activités et souligner notre soutien ».
  • « Nous serions ravis que l’une des cinq sociétés vienne nous voir et nous dise : ‘Nous envisageons de faire quelque chose de très important ou nous sommes sur le point d’acheter quelque chose et nous aimerions avoir un partenaire' », a-t-il ajouté.
• Warren Buffett envisage également des investissements supplémentaires dans d’autres entreprises japonaises : « Pour l’instant, nous ne possédons que les cinq sociétés commerciales. Il y en a toujours quelques-unes auxquelles je pense ».
  • Plus tôt ce mois-ci, il a également indiqué à Nikkei qu’il prévoyait d’émettre des obligations de Berkshire en yens pour la première fois depuis décembre 2022, alimentant d’autant plus les attentes pour de nouveaux investissements.

Le boom immédiat

Réaction : les actions des cinq sociétés commerciales mentionnées ont grimpé à la suite de ces déclarations.

• Itochu était en hausse de 2,5%, Mitsubishi jusqu’à 3%, Mitsui 3,7%, Sumitomo 2,7% et Marubeni 3,7%.
• Le TOPIX (Tokyo Stock Price Index), l’indice boursier de référence du marché boursier japonais, a augmenté ses gains dans son ensemble.
• Les remarques de Buffett « peuvent encourager les investisseurs étrangers à investir dans les actions japonaises, en particulier dans les actions de valeur », a expliqué à Bloomberg Hiroshi Namioka, stratège en chef chez T&D Asset Management.
• Reste à voir combien de temps cet effet durera.
  • « Les investissements de Buffett il y a quelques années n’ont pas beaucoup enflammé le marché à court terme, à part pour les actions qu’il a choisies ou celles qui lui ressemblent beaucoup, mais je crois que cela a eu un effet modérément positif à moyen et long terme concernant les perceptions étrangères du marché japonais », indique John Vail, stratège mondial en chef chez Nikko Asset Management.