Principaux renseignements
- Les actifs dépréciés de la Sberbank ont atteint 5,5 pour cent en raison de la détérioration de la qualité des prêts aux entreprises.
- Des accords de restructuration cachés masquent probablement l’ampleur réelle des risques de crédit systémiques.
- Une grave stagnation économique et des chocs externes obligent la direction à donner la priorité aux actifs en difficulté plutôt qu’à la croissance.
Sberbank, la première institution financière de Russie, a signalé une dégradation de la qualité de son portefeuille de prêts au cours du deuxième trimestre. La part des actifs dépréciés a grimpé à 5,5 pour cent à la fin de cette période, contre 4,8 pour cent au cours des trois mois précédents.
Si la banque a indiqué que la baisse dans le secteur des prêts aux entreprises en était la principale cause, la diminution du volume des radiations de prêts aux particuliers a également contribué à cette hausse. Avec un portefeuille de prêts total évalué à 52 600 milliards de roubles, les prêts dépréciés de la banque sont estimés à environ 2 900 milliards de roubles (315 milliards d’euros).
Analyse des prêts en souffrance et du risque systémique
Il ressort des données financières de l’établissement que les prêts en souffrance s’élevaient à 2 600 milliards de roubles (283 milliards d’euros), dont 1 600 milliards de roubles (174 milliards d’euros) étaient en souffrance depuis plus de 90 jours. Ce chiffre comprend des montants importants provenant des crédits à la consommation, des dettes d’entreprises, du financement de projets et des prêts immobiliers. Toutefois, les experts financiers et le Centre d’analyse macroéconomique et de prévisions à court terme suggèrent que ces chiffres peuvent être trompeurs, car les accords de restructuration peuvent masquer l’ampleur réelle de la dépréciation des actifs.
Les données de la Banque centrale indiquent que, dans l’ensemble du système bancaire, les prêts problématiques — y compris les restructurations à risque — représentent 13 400 milliards de roubles (près de 1 500 milliards d’euros), affectant une part substantielle des crédits aux entreprises et aux particuliers.
Perspectives économiques
La direction de la Sberbank a reconnu la gravité de la situation. Son PDG, German Gref, a indiqué que le comité de crédit de la banque se consacrait désormais principalement à la gestion des actifs en difficulté plutôt qu’aux activités de crédit classiques. Ce sentiment est partagé par le directeur général adjoint, Taras Skvortsov, qui a souligné la détérioration des perspectives économiques.
La Sberbank a revu à la baisse ses prévisions de croissance du PIB pour 2026, les ramenant à une fourchette comprise entre 0 pour cent et 0,5 pour cent. Skvortsov a attribué l’augmentation des risques de crédit à une combinaison de politiques monétaires restrictives, d’une économie stagnante et d’un rouble fort, qui entrave les flux de trésorerie des entreprises exportatrices.
Pressions externes
De plus, des chocs externes affectent le profil de risque de la banque. Skvortsov a indiqué que les frappes de drones ukrainiens ont gravement endommagé les places de marché en ligne et les entreprises qui y sont associées, ce qui a entraîné environ 300 demandes de rééchelonnement de prêts. La banque, qui occupe une position dominante tant sur le marché des prêts aux particuliers que sur celui des prêts aux entreprises, continue de faire face à ces pressions.
Cette tendance ne se limite pas à Sberbank ; VTB, la deuxième plus grande banque du pays, a également signalé une forte augmentation des prêts problématiques et une hausse significative des provisions pour créances douteuses, confirmant un déclin systémique de la qualité des actifs dans l’ensemble du secteur bancaire russe. (fc)
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