De nombreuses banques ont réduit les taux d’épargne au cours des derniers mois. Après la dernière baisse des taux d’intérêt de la Banque centrale européenne (BCE), il y a de fortes chances que ces taux plongent encore plus bas. En revanche, les taux d’intérêt des prêts résidentiels ont augmenté ces dernières semaines.

Principaux renseignements

• La BCE a réduit ses taux d’intérêt de 25 points de base. Il s’agit de la septième baisse des taux d’intérêt depuis l’été 2024.
• Avec la poursuite de l’assouplissement de la politique monétaire, les banques sont susceptibles de réduire à nouveau les taux d’épargne dans un avenir proche.
• Les taux hypothécaires repartent alors à la hausse. En effet, la politique de la BCE n’a pas d’impact (direct) sur les taux d’intérêt à long terme.

Contexte : Jeudi, la BCE a réduit ses taux directeurs de 25 points de base pour la septième fois en moins d’un an.

• Selon la BCE, le processus de désinflation suit une trajectoire satisfaisante. « L’inflation a continué d’évoluer comme nous l’avions prévu, et tant l’inflation globale que l’inflation sous-jacente ont reculé en mars », indique la BCE.

Mais : avec la baisse des taux d’intérêt, les banques devront désormais se contenter d’une commission de 2,25 pour cent sur les dépôts d’épargne excédentaires qu’elles placent auprès de l’institution monétaire. Ces dernières ont donc moins de marge de manœuvre pour accorder une prime à leurs épargnants.

• Depuis la première baisse des taux d’intérêt à l’été 2024, presque toutes les banques ont modifié les taux d’épargne à plusieurs reprises. Ainsi, le taux d’épargne moyen est passé de 1,7 à 1,48 pour cent.
  • Avec un taux d’intérêt de 2,85 pour cent, le compte d’épargne Rhythm de la vdk bank est le compte d’épargne le plus rentable du marché. Comme beaucoup d’autres comptes d’épargne à taux d’intérêt élevé, il est soumis à une restriction d’épargne. Ainsi, vous ne pouvez pas mettre de côté plus de 500 euros par mois.
    • La banque Vdk a récemment surpris en augmentant le taux d’intérêt du compte susmentionné de 2,8 à 2,85 pour cent. Ce compte d’épargne devance donc de peu le nouveau compte d’épargne Flow de Belfius. Cette formule vous permet d’épargner jusqu’à 600 euros par mois. En contrepartie, vous bénéficiez d’un taux d’épargne de 2,8 pour cent.
  • Vision Plus de Santander Consumer Bank, avec un taux d’intérêt de 2,05, est la formule la plus rentable, sans conditions ni restrictions d’épargne.
• On s’attend à ce que les banques donnent suite aux baisses de taux d’intérêt. Après la précédente baisse des taux d’intérêt, il a fallu moins d’une journée pour qu’une institution financière sorte le hachoir. La banque en ligne MeDirect a alors réduit les taux d’intérêt de plusieurs comptes d’épargne.
  • A noter : Le courtier Trade Republic réagit toujours immédiatement à une baisse des taux d’intérêt de la BCE. Il s’agit ici des intérêts que les clients perçoivent sur le capital qu’ils n’investissent pas. Ce taux, tout comme le taux de dépôt, sera désormais de 2,25 pour cent.

Baisse des taux d’épargne, mais pas de prêts immobiliers moins chers

Et aussi ceci : Le prix des prêts au logement baissera-t-il également après la baisse des taux d’intérêt de la BCE ?

• La politique de la BCE a surtout un impact sur les taux d’intérêt à court terme. Les taux à long terme, sur lesquels les banques s’appuient pour fixer les taux hypothécaires, dépendent principalement des attentes du marché et de l’évolution du monde économique.
  • Par exemple, le taux d’intérêt belge à 10 ans a atteint la barre des 3,4 pour cent à la mi-mars à la suite d’informations selon lesquelles les États membres de l’Union européenne, l’Allemagne en tête, allaient investir massivement dans la défense et les infrastructures. Une telle vague d’investissements massifs exerce une pression sur les finances publiques, ce qui entraîne une hausse des taux d’intérêt à long terme
  • Entre-temps, les rendements à 10 ans se sont affaiblis. Cela s’explique en partie par le fait que les turbulences sur les marchés boursiers ont incité les investisseurs à échanger leurs actions contre des obligations, entre autres. En conséquence, les prix augmentent, ce qui entraîne une baisse des coupons (pour les nouvelles émissions). Aujourd’hui, les taux d’intérêt belges à dix ans tournent autour de 3,1 pour cent. Début décembre, ils étaient encore de l’ordre de 2,7 pour cent.
• Bien qu’ils se soient affaiblis depuis le pic de la mi-mars, les taux à dix ans restent supérieurs à leur niveau du début de l’année. Et cela se ressent lors de la souscription d’un crédit à l’habitat. Aujourd’hui, un prêt d’une durée de 25 ans et d’une quotité (rapport entre le montant du prêt et la valeur actuelle du logement) d’au moins 81 pour cent est associé à un taux d’intérêt moyen de 3,43 %. Au début de l’année 2025, ce taux était de 3,19 pour cent, selon le baromètre des taux d’intérêt d’Immotheker.
  • Si les taux à 10 ans continuent de s’affaiblir, les prêteurs sont susceptibles de revoir à la baisse les taux d’intérêt des prêts résidentiels.