L’impôt sur les plus-values fera son apparition en 2026. Toute personne vendant des actions avec un bénéfice à partir de cette date devra verser 10 pour cent de la plus-value réalisée à l’administration fiscale. « Bien qu’il y ait maintenant un accord sur les détails, la taxe crée encore beaucoup d’incertitude dans certains cas », notent Kristof Wuyts et Frederik De Graeve, spécialistes en fiscalité chez Grant Thornton. Ils s’attendent à ce que les investisseurs contestent juridiquement la contribution dite de solidarité.
Avec l’impôt sur les plus-values, le gouvernement fédéral veut mettre du piment dans les caisses de l’État. Cette taxe devrait rapporter 250 millions d’euros à partir de l’année prochaine. Ce montant devrait passer systématiquement à 500 millions d’euros les années suivantes. Concrètement, les investisseurs privés devront payer une taxe de 10 pour cent sur les plus-values réalisées. Cette taxe est toutefois assortie d’une exonération pouvant aller jusqu’à 10 000 euros par an. Cette exonération peut être augmentée de 1 000 euros par an si elle n’est pas utilisée. Il est possible de le faire pendant cinq ans, ce qui porte l’exonération maximale à 15 000 euros.
« L’impôt sur les plus-values est un impôt supplémentaire sur le revenu »
« Fondamentalement, on ne peut rien avoir contre un tel impôt », affirment Wuyts et De Graeve dans une interview accordée à notre site. « Mais le gros problème est qu’il s’agit d’un nouvel impôt sur le revenu des personnes physiques et non d’un impôt sur la fortune, alors que la charge fiscale sur les revenus est déjà très élevée en Belgique. Par conséquent, le soutien en faveur d’un tel impôt est moindre dans notre pays ».
En outre, la contribution de solidarité est présentée, surtout par Vooruit, comme un impôt pour les grandes fortunes. Mais entre-temps, le Premier ministre Bart De Wever (N-VA) a laissé entendre que les super-riches pourraient échapper à la taxe, ce qui, bien sûr, contrarie encore plus les investisseurs privés. « Les 1 pour cent les plus riches peuvent échapper à la taxe, il n’y a pas grand-chose à faire contre cela », a-t-il récemment déclaré. Jan Jambon (N-VA), ministre des finances, a ajouté dans une interview accordée à VTM Nieuws le week-end dernier que la taxe avait une large base « afin que chacun, même le petit investisseur, fasse sa part ».
Une taxe de sortie en violation de la libre circulation des capitaux ?
Et ce n’est pas le seul problème que pose l’impôt sur les plus-values. Les fiscalistes constatent que certains aspects de cette taxe sont entachés d’irrégularités juridiques. Ils dénoncent notamment le fait qu’il fonctionne avec deux systèmes. Toute personne détenant une participation substantielle de 20 pour cent dans une entreprise ne doit payer l’impôt sur les plus-values qu’à partir du moment où elle réalise une plus-value d’au moins 1 million d’euros. Une fois que la plus-value réalisée dépasse ce plafond, un système progressif est appliqué. Les plus-values comprises entre 1 et 2,5 millions d’euros sont taxées à 1,25 pour cent. Le taux d’imposition passe à 2,5 pour cent pour les plus-values comprises entre 2,5 et 5 millions d’euros et à 5 pour cent pour les plus-values comprises entre 5 et 10 millions d’euros. Les plus-values supérieures à 10 millions d’euros seront taxées à 10 pour cent.
« Le gros problème de ce système est que lorsque quelqu’un possède, disons, 19,9 pour cent d’une entreprise, il doit presque immédiatement payer l’impôt sur les plus-values », note Wuyts. « Cela conduira sans aucun doute à ce que de gros patrimoines tentent de contester légalement l’impôt.
Il ajoute que la « taxe de sortie » (exit tax) causera également très certainement des problèmes juridiques. Il s’agit d’une taxe introduite par le gouvernement pour éviter que les plus-values ne soient transférées à l’étranger. Elle oblige les contribuables à déclarer leurs actifs financiers et les plus-values réalisées pendant les deux années suivant leur domiciliation à l’étranger. « Les investisseurs ne manqueront pas de faire valoir qu’une telle taxe est contraire à la libre circulation des capitaux au sein de l’Union européenne », précise le fiscaliste.
Traitement inégal des plus-values et moins-values réalisées
Bien que cela n’ait pas de conséquences juridiques, De Graeve est également très critique à l’égard du régime des moins-values. Les investisseurs sont autorisés à déduire chaque année les moins-values réalisées des plus-values réalisées. « C’est la première fois dans notre pays qu’il ne sera pas possible de reporter les pertes sur d’autres années », a-t-il déclaré. Par exemple, les indépendants (avec ou sans société) peuvent reporter leurs pertes professionnelles sur les années suivantes. Ce report des pertes professionnelles antérieures est illimité dans le temps », a-t-il précisé.
En outre, le gouvernement fédéral ne traite pas les plus-values et les moins-values sur un pied d’égalité. Le 31 décembre, le fisc prendra une photo imaginaire de toutes les actions existantes. La valeur d’une action à ce moment-là sera la base de départ pour calculer les futures plus-values. Toutefois, si une action a été achetée plus cher dans le passé que le prix au 31 décembre, vous pouvez utiliser un régime de faveur. Dans ce cas, vous pouvez utiliser la valeur d’acquisition historique la plus élevée jusqu’à cinq ans en arrière. Ce régime ne s’applique pas aux valeurs minorées. Les moins-values historiques sont donc exclues.
Pas de sécurité supplémentaire pour les investisseurs en crypto-monnaies
Wuyts ajoute que cette taxe est également une occasion manquée de créer plus de certitude pour les investisseurs en crypto-monnaies. Comme les investisseurs en actions, entre autres, ils doivent payer un impôt sur les plus-values de 10 pour cent. « Mais l’administration fiscale considère très rapidement un investissement en crypto comme un investissement spéculatif. Dans ce cas, il peut percevoir un impôt de 33 pour cent (taux des revenus divers, ndlr), en plus de l’impôt sur les plus-values », précise-t-il. « Il est presque certain que les investisseurs en crypto dans une telle situation contesteront la contribution de solidarité devant les tribunaux. »
Entre-temps, les grandes banques belges s’intéressent davantage aux investissements dans les crypto-monnaies. Par exemple, à partir de cette année, la grande banque KBC va offrir à ses clients la possibilité d’investir dans les monnaies numériques bitcoin et éther. Les autres grandes banques – à l’exception de BNP Paribas Fortis – explorent également cette option. « Une fois que les grandes banques offriront des options d’investissement dans les cryptomonnaies, davantage de personnes envisageront d’investir dans ces actifs. Cela pourrait encore mettre la pression sur les autorités fiscales pour qu’elles élaborent un cadre fiscal clair », conclut Wuyts.