Principaux renseignements
- Paramount et Warner Bros. Discovery devraient fusionner le 6 octobre pour former Skydance Corporation.
- Ce conglomérat, d’une valeur de 110 milliards de dollars (97,7 milliards d’euros), regroupe d’énormes franchises telles que DC et Game of Thrones.
- David Ellison dirigera la nouvelle entité, qui devra faire face à une dette importante et à une grande complexité structurelle.
La fusion entre Paramount et Warner Bros. Discovery devrait être finalisée le 6 octobre, ce qui donnera naissance à une nouvelle entité baptisée Skydance Corporation.
Cette fusion colossale, d’une valeur d’environ 110 milliards de dollars (97,7 milliards d’euros), fait de Skydance la société mère, tandis que les studios historiques Paramount et Warner Bros. conservent leur identité propre. David Ellison, fondateur de la société de production qui a donné son nom au groupe, dirigera l’organisation en tant que président-directeur général.
Portefeuille de contenus exceptionnel
Le conglomérat nouvellement formé comprendra un vaste portefeuille d’actifs dans le domaine du divertissement, dont les services de streaming HBO Max et Paramount+ constitueront des éléments majeurs. Sa couverture audiovisuelle s’étend à de nombreuses chaînes, notamment CNN, CBS, MTV, Food Network, Comedy Central et TBS.
Cette fusion rassemble sous un même toit certaines des propriétés intellectuelles les plus prospères du monde du divertissement, allant de l’univers DC et Harry Potter à Top Gun, Game of Thrones et le catalogue Nickelodeon.
Direction et obstacles juridiques
La direction sera assurée conjointement par David Ellison et Ynon Kreiz, l’ancien directeur général de Mattel, qui prendra ses fonctions de co-PDG.
Le chemin menant à cet accord a été marqué par une concurrence intense, Paramount ayant finalement pris le dessus sur Netflix dans la course aux actifs de streaming et aux studios de Warner Bros. Le dernier obstacle juridique a été levé le 30 septembre, lorsqu’un juge fédéral a approuvé un accord avec 12 États américains concernant des préoccupations en matière de droit de la concurrence.
Financement de l’opération
Le financement de l’opération repose sur une combinaison diversifiée de dette et de fonds propres. Il comprend près de 2 milliards de dollars de nouveaux prêts à terme et d’obligations libellées en euros, ainsi qu’un engagement substantiel de 46,7 milliards de dollars (41,5 milliards d’euros) de la part des filiales liées à Oracle, dirigée par Larry Ellison. Des capitaux supplémentaires sont apportés par RedBird Capital Partners et par des fonds souverains des Émirats arabes unis, du Qatar et de l’Arabie saoudite.
Perspectives de marché
Le contrôle de la société sera détenu par Gerry Cardinale de RedBird, Larry Ellison et David Ellison. Dès le début de ses activités, la société transférera sa cotation du Nasdaq à la Bourse de New York, où elle sera négociée sous le symbole SKYD.
Bien que le groupe dispose d’emblée d’un portefeuille inégalé d’actifs médiatiques, il doit désormais faire face aux complexités liées à la fusion de deux structures d’entreprise géantes et au service d’une dette importante.
(at)
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