Principaux renseignements
- Sanofi acquiert Blueprint Medicines pour 9,1 milliards de dollars, renforçant ainsi son portefeuille d’immunologie.
- L’acquisition ajoute Ayvakit/Ayvakyt et un portefeuille prometteur de médicaments immunologiques au portefeuille de Sanofi.
- Cette opération devrait accélérer la transformation de Sanofi en une société leader dans le domaine de l’immunologie et s’aligner sur sa stratégie visant à offrir des rendements élevés à ses actionnaires.
Sanofi a convenu d’acquérir Blueprint Medicines, une société biopharmaceutique spécialisée dans les traitements de la mastocytose systémique (SM), une maladie immunologique rare due à des mutations du gène KIT. Cette acquisition renforce le portefeuille de Sanofi dans le domaine de l’immunologie en y ajoutant Ayvakit/Ayvakyt, le seul médicament approuvé pour le traitement de la SM avancée et indolente, ainsi qu’un portefeuille prometteur de médicaments dans le domaine de l’immunologie.
Blueprint Medicines apporte son expertise en biologie des mastocytes et a développé l’elenestinib, un inhibiteur de KIT de nouvelle génération pour le SM, actuellement en cours d’essais cliniques, ainsi que le BLU-808, un inhibiteur de KIT de type sauvage hautement sélectif administré par voie orale, avec des applications potentielles dans toute une série de maladies inflammatoires.
Modalités financières de l’acquisition
Sanofi paiera 129 dollars par action en numéraire, ce qui représente une valeur des capitaux propres d’environ 9,1 milliards de dollars, et les actionnaires de Blueprint recevront également un droit à valeur contingente (CVR) leur permettant d’obtenir des paiements supplémentaires en cas d’atteinte d’étapes de développement et de réglementation pour le BLU-808.
Cette acquisition devrait accélérer la transformation de Sanofi en une société de premier plan dans le domaine de l’immunologie et s’inscrit dans sa stratégie d’acquisition de médicaments innovants et de rendement élevé pour les actionnaires. Ayvakit a généré 479 millions de dollars de revenus en 2024 et près de 150 millions de dollars au premier trimestre 2025, démontrant une croissance significative d’une année sur l’autre.
Sanofi finance la transaction avec des liquidités et de nouvelles dettes
L’acquisition devrait être finalisée au troisième trimestre 2025, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles. Sanofi prévoit de financer la transaction avec une combinaison de trésorerie et de nouvelles dettes. L’opération devrait être immédiatement relutive sur la marge brute et avoir un impact positif sur le résultat opérationnel des activités et le bénéfice par action après 2026.
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