Certaines choses semblent trop belles pour être vraies. Mais lorsque l’argent est en jeu, notre jugement peut être obscurci. C’est souvent le cas des systèmes de Ponzi, qui attirent les investisseurs en leur promettant des rendements anormalement élevés. L’argent apporté par les nouveaux membres est utilisé pour rémunérer les fondateurs du programme et les anciens investisseurs. The Visual Capitalist a réalisé une présentation visuelle des plus grandes pyramides de Ponzi de l’histoire moderne.
L’escroquerie porte le nom de Charles Ponzi, un Italien devenu tristement célèbre dans les années 1920 pour avoir prétendu pouvoir doubler l’argent de ses clients en 90 jours. Depuis lors, de nombreuses combines à la Ponzi ont été orchestrées dans le monde entier. Pour vous aider à en savoir plus sur ces crimes sophistiqués, VC a réalisé une infographie des plus grandes pyramides de Ponzi de l’histoire moderne. Nous parcourons la liste.
La fraude à la Ponzi au 20e siècle
- Affaire: Moneytron
- Pays: Belgique
- Date de clôture: 1991
- Valeur: 860 millions de dollars
- Affaire: Caritas
- Pays: Roumanie
- Date de clôture: 1994
- Valeur: entre 1 et 5 milliards de dollars
- Affaire: MMM
- Pays: Russie
- Date de clôture: 1994
- Valeur: 10 milliards de dollars
- Affaire: Great Ministries International
- Pays: Etats-Unis
- Date de clôture: 1997
- Valeur: 500 millions de dollars
Dans les années 1990, il y a eu un certain nombre de grandes affaires de fraude à la Ponzi. Dans notre pays, l’affaire Moneytron de Jean-Pierre Van Rossem a été la plus marquante.
- Moneytron était la société d’investissement boursier de Van Rossem. Il avait mis en place un système d’équations différentielles qui pouvait prédire l’évolution du marché boursier. Cela a permis, selon lui, à son entreprise de réaliser des profits sans fin.
- Cependant, il n’existe aucun système mathématique connu capable de prédire parfaitement le comportement du marché boursier ; trop de paramètres subjectifs entrent en jeu (le comportement des personnes, pour ne citer que le principal). Le résultat est que l’entreprise a fait faillite et que Van Rossem a été arrêté.
- Van Rossem a remboursé ses premiers clients grâce à l’apport de nouveaux clients.
Dans de nombreux cas, l’escroquerie a prospéré en exploitant le manque de connaissances du grand public en matière d’investissement.
- Caritas, par exemple, était une chaîne de Ponzi en Roumanie qui se présentait comme un « jeu d’entraide » pour les pauvres.
- Le système a connu un grand succès au départ, incitant des millions de personnes à déposer de l’argent en leur offrant la possibilité d’obtenir un rendement de 800% après trois mois. Cependant, cela n’a pas été possible et Caritas n’a donc pas été en mesure de verser d’autres bénéfices.
- Caritas ne fonctionnait que depuis deux ans, mais son « succès » était indéniable. En 1993, on estimait qu’un tiers de l’argent du pays était en circulation grâce à ce système.
La fraude à la Ponzi au 21e siècle
- Affaire: Mutual Benefits Corporation
- Pays: Etats-Unis
- Date de clôture: 2003
- Valeur: 1 milliard de dollars
- Affaire: Petters Group Worldwide
- Pays: Etats-unis
- Date de clôture: 2003
- Valeur: 3,6 milliards de dollars
- Affaire: Bernie Madoff
- Pays: Etats-Unis
- Date de clôture: 2008
- Valeur: 65 milliards de dollars
- Affaire: Stanford Financial Group
- Pays: Etats-Unis
- Date de clôture: 2012
- Valeur: 7 milliards de dollars
Depuis le début du 21e siècle, le public américain a été victime de nombreuses combines à la Ponzi qui ont coûté des milliards de dollars.
- La plupart des cas ont fait les gros titres, mais on parle beaucoup moins des milliers d’Américains ordinaires qui ont été ruinés financièrement.
- Pour les victimes du scandale de l’affaire Madoff, le processus d’indemnisation, quel qu’il soit, a été long. En 2018, 10 ans après la révélation du stratagème, un administrateur judiciaire nommé par le tribunal a réussi à récupérer 13 milliards de dollars en liquidant la société et les actifs personnels de Madoff.
- Comme le rapporte NPR, les investisseurs peuvent récupérer 60 à 70% de leur investissement initial. Pour les victimes qui ont dû reporter leur retraite ou modifier radicalement leur mode de vie, cette indemnisation ne sera probablement pas d’un grand secours.
« Vous cassez, vous payez! »
Être le cerveau d’une chaîne de Ponzi peut vous conduire en prison pour une longue période, du moins aux États-Unis.
- Par exemple, en 2009, Bernie Madoff, 71 ans, a plaidé coupable de 11 crimes fédéraux et a été condamné à 150 ans de prison. C’est 135 ans de plus que la durée moyenne d’une condamnation pour meurtre aux États-Unis.
- En dehors des États-Unis, l’histoire est très différente. La faiblesse de la réglementation et de l’application, en particulier dans les pays en développement, signifie que certaines des procédures se poursuivent.
- Sergei Mavrodi, connu pour l’affaire de fraude à la Ponzi russe MMM, a lancé une nouvelle organisation peu après sa sortie de prison en 2011. L’organisation, désormais connue sous le nom de MMM Global, a établi un « réseau financier social » dans plusieurs pays d’Asie du Sud-Est et d’Afrique.
Si vous êtes préoccupé par la possibilité d’une pyramide de Ponzi dans vos investissements personnels, cette liste de contrôle de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) peut vous être utile.
Pour aller plus loin: