L’année 2025 s’annonce très incertaine en raison de la présidence de Donald Trump, de l’incertitude politique dans plusieurs pays européens et des tensions géopolitiques persistantes, entre autres. Tout cela aura un impact sur les taux d’intérêt à long terme, et donc sur ce que vous paierez pour un prêt immobilier. « Néanmoins, je m’attends à ce que le marché immobilier connaisse une croissance constante en 2025 », déclare David Geerts, PDG du spécialiste du crédit Hypotheekwinkel.be.
L’année 2024 touche à sa fin. C’est pourquoi BusinessAM se penche sur la nouvelle année avec des experts du monde financier et économique au cours des dernières semaines de 2024. Comment les économies américaine et européenne se porteront-elles en 2025 ? Et que peut-on attendre du bitcoin et des autres crypto-monnaies ? Ce ne sont là que quelques-unes des questions que nous aborderons dans cette série. Nous publierons une interview chaque semaine jusqu’à la fin de l’année.
Cette semaine, nous nous sommes entretenus avec David Geerts, PDG du spécialiste du crédit Hypotheekwinkel.be. Ensemble, nous nous sommes penchés sur les conséquences de l’année 2025 pour le marché de l’immobilier.
Vous souhaitez en savoir plus ? Lisez les autres interviews de notre série de fin d’année ci-dessous :
- Stefan Willems, expert en économie : « Même si les taux d’épargne vont baisser en 2025, les emprunteurs ne doivent pas compter immédiatement sur des prêts moins chers »
- Jan Tuerlinckx, avocat fiscaliste : « Un nouveau gouvernement compensera les baisses d’impôts pour les travailleurs en ciblant, entre autres, les avoirs étrangers »
- Le PDG de Finst : « 2025 pourrait être une année exceptionnelle pour le bitcoin et les autres cryptomonnaies si Trump tient ses promesses »
- L’économiste en chef de Nagelmackers : « Les États-Unis resteront en 2025 le moteur économique du monde développé »
Le marché immobilier a connu des années difficiles en raison du resserrement de la politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE). L’institution monétaire a relevé ses taux directeurs de -0,5 pour cent à 4 pour cent en un temps record, ce qui a également fait grimper les taux d’intérêt à long terme. Les prêteurs s’appuient sur ces taux pour déterminer le taux d’un prêt immobilier.
Entre-temps, le vent tourne. La BCE a déjà réduit ses taux d’intérêt de 25 points de base à quatre reprises cette année. Les marchés tablaient déjà sur un assouplissement de la politique monétaire au début de l’année, ce qui a entraîné un affaiblissement des taux d’intérêt à long terme. À l’automne 2024, le taux à 10 ans était déjà passé d’environ 3,6 pour cent à environ 2,7 pour cent. Aujourd’hui, il oscille autour de 2,85 pour cent. « Cette année encore, il était un peu moins cher de contracter un crédit hypothécaire, ce qui a donné un peu d’air au marché de l’immobilier », explique M. Geerts. C’est également ce qui ressort du dernier baromètre de Notaris.be. Bien que les notaires aient recensé 1,2 pour cent de ventes immobilières en moins au cours des neuf premiers mois de l’année par rapport à l’année précédente, la reprise se poursuit. Au cours des trois premiers mois de l’année 2024, il y a encore eu 7,3 pour cent de ventes en moins en Belgique par rapport à la même période en 2023. Néanmoins, au cours des trois premiers trimestres de cette année, le prix moyen d’une maison a augmenté de 2,1 pour cent pour atteindre 329 468 €.
Poursuite de la reprise du marché immobilier en 2025
M. Geerts s’attend à ce que les prix augmentent régulièrement en 2025. « Au début de la nouvelle année, en Flandre et en Wallonie, les droits d’enregistrement lors de l’achat d’une maison familiale seront réduits. Cela permettra aux jeunes familles d’acheter plus facilement leur propre maison. En Flandre, par exemple, les droits d’enregistrement passeront de 3 à 2 pour cent. En revanche, ceux qui achètent une résidence secondaire devront s’acquitter d’une taxe de 12 pour cent.
Le PDG ajoute que l’assouplissement de l’obligation de rénovation en Flandre rend le marché immobilier plus accessible à de nombreuses personnes. Le gouvernement flamand ne s’attend plus à ce que toutes les habitations aient un label EPC A d’ici 2045. « C’est surtout une chose positive pour les personnes qui cherchent à acheter leur propre maison. Les exigences strictes les obligeaient presque à acheter une maison neuve. Une telle maison ou un tel appartement pèse beaucoup plus lourd sur le budget qu’une maison existante avec un score EPC moins favorable », a déclaré M. Geerts. « Je m’attends à ce que la différence de prix entre les maisons économes en énergie et les maisons gourmandes en énergie continue d’augmenter, mais moins fortement qu’aujourd’hui.
Ce faisant, M. Geerts n’est pas trop inquiet de la disparition de certaines mesures de soutien, comme la bonification d’intérêts pour ceux qui achètent un logement énergivore et le rénovent ensuite. « Les gens sont de plus en plus conscients de l’importance d’une maison durable. Par conséquent, ils vont écologiser leur maison ou leur appartement de leur propre initiative ».
L’incertitude politique et les tensions géopolitiques pourraient nuire au marché de l’immobilier
En outre, la BCE devrait encore réduire ses taux d’intérêt en 2025, ce qui pourrait accroître la pression sur les taux d’intérêt à long terme. Ce n’est pas une garantie. L’expert monétaire Stefan Willems a fait remarquer dans une interview accordée à notre site qu’un nouvel assouplissement de la politique monétaire européenne ne signifie pas immédiatement que les taux d’intérêt à long terme baisseront en même temps. En effet, cette baisse est liée aux attentes à long terme du marché, qui ne sont pas très positives à l’heure actuelle. L’année 2025 apporte donc son lot d’incertitudes. Par exemple, que peut-on attendre de la politique du président élu Donald Trump ? Les experts n’excluent pas que ses politiques protectionnistes et ses réductions d’impôts relancent l’inflation, ce qui entraînerait une hausse des taux d’intérêt. Ensuite, en Europe, il y a les crises politiques en Allemagne et en France et la guerre en Ukraine. En outre, il y a le conflit en Israël. « Les gens n’y pensent pas toujours, mais tous ces éléments ont un impact sur les taux d’intérêt et donc, en fin de compte, sur le prix d’un crédit immobilier », explique M. Geerts.
Il reste néanmoins prudemment positif. Le dirigeant d’Hypotheekwinkel s’attend à ce que les taux d’intérêt pour un prêt immobilier de 25 ans passent de 3 pour cent aujourd’hui à 2,5 pour cent l’année prochaine. « Il s’agit là de taux historiquement favorables », note-t-il. « Il ne faut pas se contenter de faire des comparaisons avec ce qui s’est passé il y a quelques années, lorsque les taux d’intérêt étaient tombés à un niveau historiquement bas. À un moment donné, la BCE avait réduit les taux d’intérêt à -0,5 pour cent. C’est impensable aujourd’hui. Cela relancerait l’inflation ».
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