« Pas votre portefeuille, pas votre crypto » : comment l’effondrement de FTX va changer le trading de crypto pour toujours

Quel impact l’effondrement de FTX aura-t-il sur le marché des cryptomonnaies ? Et quel rôle le « cold storage » jouera-t-il dans les investissements futurs ? L’entrepreneur belge en cryptomonnaie Pieter Aerts propose une explication.

Pourquoi est-ce important ?

Selon le crypto-entrepreneur belge Pieter Aerts, FTX "ne sera pas le dernier cadavre à tomber du placard". L'utilisation du cold storage - une technologie qui permet de stocker hors ligne les clés d'accès aux cryptomonnaies - deviendra cruciale dans les années à venir.

L’essentiel : « La technologie blockchain n’a pas échoué ».

  • Selon Aerts, l’effritement actuel du marché des cryptomonnaies est uniquement dû à l’effondrement de FTX. « Sur le front des crypto-technologies, rien n’a vraiment changé. »
  • Ces derniers mois, le prix des bitcoins a été en corrélation assez étroite avec le S&P 500, un indice boursier regroupant les 500 plus grandes entreprises américaines. « Nous assistons maintenant à un découplage entre les actions et les crypto. Ce sont des conditions aggravantes pour le marché des cryptomonnaies. »
  • Le pionnier de la crypto estime que nous assistons à un effet de cascade, faisant référence à l’implosion de la cryptomonnaie LUNA et du prêteur Celsius plus tôt cette année. « FTX ne sera pas le dernier cadavre à sortir du placard », estime-t-il. « De nombreuses entreprises gardaient leurs trésoreries sur FTX ou y avaient des fonds qui devaient effectuer certains services. Ces entreprises se retrouvent maintenant avec un grand trou dans leurs comptes. »
  • Les échanges centraux ne font pas partie des fondements de la crypto, selon Aerts. « Les racines de la crypto impliquent la gestion et la propriété de vos propres pièces. Lorsqu’une tierce partie est impliquée dans ce processus, il n’y a plus vraiment de décentralisation. »
  • Pour ces raisons, l’utilisation des cold storages sera de plus en plus adoptée dans les années à venir. Il s’agit de cryptomonnaies sur un disque dur externe, déconnecté d’internet lorsqu’aucun transfert de fonds n’est effectué. « En procédant ainsi, vous êtes le seul à détenir les clés et évitez de perdre vos avoirs. »

La vue d’ensemble : Une victoire pour la DeFi.

  • L’effondrement de FTX est une victoire pour la DeFi. Il s’agit d’applications décentralisées sur blockchain qui transforment les produits financiers en protocoles transparents, sans avoir à recourir à des intermédiaires. « En raison de ce qui s’est passé, il y aura probablement plus de transactions sur les plateformes financières décentralisées (DeFi) que sur les échanges centraux », estime le pionnier de la cryptomonnaie.
  • Au début du mois, le géant bancaire JPMorgan a réalisé sa toute première transaction DeFi sur la blockchain publique, une étape importante pour le monde de la crypto. Ce faisant, la grande banque a converti 100.000 dollars singapouriens « tokenisés » en yens japonais.

Les conséquences

Pour l’avenir : l’effondrement de FTX pourrait bien être décisif pour la réglementation des cryptomonnaies.

  • « Cela fait des années que nous n’avons pas vu de tels événements », déclare Aerts. « L’effondrement de la deuxième plus grande bourse de cryptomonnaies du monde envoie une onde de choc dans le monde de la cryptomonnaie, pour ainsi dire. Son impact sera sans aucun doute énorme ».
  • Il fait référence à la réglementation qui a suivi la crise bancaire de 2008. « Ensuite, les banques ont été soumises à des règles strictes afin que les excès de la crise financière ne se reproduisent pas. » Selon Aerts, les dépôts des clients provenant des échanges de cryptomonnaies pourraient être gérés par les institutions traditionnelles.
  • Toutefois, cela n’impliquerait pas que les institutions acquièrent davantage de contrôle. « Les fonctions que les bourses centralisées remplissent actuellement peuvent aussi être parfaitement réalisées sur la blockchain grâce aux protocoles de la DeFi », estime le pionnier de la cryptomonnaie.

Le grand signal d’alarme : l’utilisation des cold storages sera cruciale dans les années à venir.

  • La technologie des cold storages permet d’éviter un scénario comme celui de FTX, où les pièces des clients se sont avérées se trouver dans le cold storage de l’entreprise et n’étaient donc pas sous le contrôle des utilisateurs.
  • L’utilisation du cold storage est sans danger tant que vous stockez correctement votre seed phrase. C’est un code que vous devez conserver pour récupérer votre portefeuille si vous perdez vos identifiants de connexion.
  • Le problème : actuellement, son utilisation n’est pas très conviviale et constitue souvent un obstacle trop important pour le client moyen, estime le pionnier de la crypto.
  • Remarque : Binance a décidé en début de semaine d’investir dans les cold wallets pour la première fois. Pour ce faire, la bourse s’associe au belge NGRAVE : la première et la seule société dont les cold wallets bénéficient de la plus haute certification de sécurité (EAL7).

Un euro numérique ?

Sous le radar : qu’en est-il des CBDC ?

  • Les banques centrales du monde entier veulent généraliser l’utilisation des CBDC (monnaie numérique de banque centrale). Il s’agit de versions numériques de monnaies physiques comme le dollar et l’euro, avec lesquelles nous pourrons ensuite effectuer nos transactions.
  • Quelque 90 banques centrales seraient déjà occupées à lancer leur propre monnaie numérique.
  • « Il semble que les banques vont mettre en place leur propre réseau pour contrôler cette technologie », déclare Aerts. « À l’heure actuelle, ce sont les bourses de cryptomonnaies centralisées qui le font, mais en principe, une banque pourrait aussi parfaitement le faire. »
  • Le système de paiement international SWIFT a annoncé au début du mois d’octobre qu’il souhaitait mettre en œuvre ce système de paiement innovant en Europe.
  • Selon Aerts, cette révolution ne fait pas partie du paysage de la cryptographie. « Les cryptomonnaies doivent être décentralisées. Ce n’est pas le cas avec une monnaie numérique de banque centrale. Remettre le contrôle absolu de la monnaie numérique à un parti central qui peut tout déterminer me semble très dangereux. »
  • « La banque elle-même ne pourra jamais retirer de cryptomonnaies, mais seulement effectuer la conversion de la monnaie fiduciaire en stablecoins (cryptomonnaies qui imitent le cours de la monnaie fiduciaire et sont émises par des acteurs privés) que la technologie blockchain prend en charge », conclut le pionnier de la cryptomonnaie.

Avec la contribution de Jeremy Van der Haegen.

(JM)

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