Principaux renseignements
- Binance a perdu plus de la moitié de ses bénéfices estimés en raison d’amendes judiciaires et de failles de sécurité.
- Des piratages à grande échelle et les sanctions américaines ont coûté des milliards aux réserves de la crypto-bourse.
- Des données financières provisoires indiquent que des coûts d’exploitation élevés pourraient nuire à la compétitivité future de l’entreprise.
Des analyses récentes révèlent que Binance aurait dû consacrer près de la moitié de son chiffre d’affaires total au paiement d’amendes et à la résolution de failles de sécurité. Vetle Lunde, chercheur principal chez K33 Research, estime que le bénéfice avant impôts de la plateforme s’est élevé à environ 19,2 milliards de dollars (17,1 milliards d’euros) entre 2021 et 2025.
En contrepartie, les dépenses totales liées aux amendes infligées par les autorités de régulation et aux actifs volés sont estimées à 10,7 milliards de dollars (9,5 milliards d’euros), ce qui signifie que plus de 50 pour cent de ces bénéfices ont été engloutis par ces revers. C’est ce que rapporte news.bitcoin.
Sanctions et cyberattaques
Cette perte financière est principalement imputable à deux sources : les sanctions gouvernementales et les cyberattaques. En 2023, Binance a versé 4,32 milliards de dollars (3,86 milliards d’euros) pour régler une affaire pénale aux États-Unis, ce qui a également entraîné la démission et une brève peine de prison du cofondateur Changpeng Zhao. Des amendes moins importantes infligées dans d’autres pays, notamment en Australie et en Turquie, ont alourdi ce total d’environ 20 millions de dollars.
En matière de sécurité, la plateforme a été victime en octobre d’un piratage de grande envergure représentant 6,34 milliards de dollars (5,67 milliards d’euros), en plus d’une faille de sécurité moins importante survenue en 2019 qui avait entraîné la perte de 7 000 bitcoins. Bien que 3 milliards de dollars (environ 2,6 milliards d’euros) d’actifs volés aient été gelés, on ignore encore quel montant l’entreprise pourra finalement récupérer.
Conséquences sur les réserves
Afin d’atténuer les conséquences du récent piratage, Binance a puisé 7 500 bitcoins dans son fonds d’urgence SAFU, ce qui a permis de couvrir environ 9 pour cent des pertes. Bien que la société affirme que 95 pour cent des actifs affectés ont été restaurés et que les retraits se déroulent à nouveau normalement, l’incident a épuisé les réserves.
Les actifs détenus ont baissé de plus de 11 pour cent depuis fin octobre pour s’établir à environ 128,3 milliards de dollars (114,7 milliards d’euros), une baisse attribuée à la fois au vol et à la volatilité générale du marché.
Pression concurrentielle croissante
Binance ne publiant pas de comptes consolidés, ces chiffres sont en grande partie spéculatifs. Une certaine transparence est toutefois assurée par Bifinity, un prestataire de services de paiement lituanien détenu par Zhao. Les données montrent qu’entre 2020 et cette année, Bifinity a réalisé près de 1,5 milliard d’euros de chiffre d’affaires et 180 millions d’euros de bénéfice net.
Ces éléments suggèrent que la plateforme est incroyablement lucrative, mais les « frais d’exploitation » élevés pourraient entraver sa capacité à rivaliser avec des concurrents tels que OKX, Kraken et Coinbase en cas de ralentissement éventuel du marché.
Perspectives
Les investisseurs et les utilisateurs attendent actuellement plusieurs mises à jour importantes. Il s’agit notamment d’un rapport d’enquête détaillé sur le piratage, de précisions sur la restitution des fonds gelés et d’un plan de reconstitution du fonds SAFU. (lv)
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