Berkshire Hathaway, le conglomérat américain du milliardaire Warren Buffett, continue d’acheter des actions de la compagnie pétrolière américaine Occidental Petroleum. Entre-temps, l’oracle d’Omaha détient environ 25% de l’entreprise.

Dans l’actu : Selon une déclaration déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), le conglomérat détient maintenant plus de 224 millions d’actions, soit plus d’un quart du total.

• Berkshire Hathaway a payé environ 122 millions de dollars la semaine dernière pour 2,14 millions d’actions. Le prix moyen payé par action était de 57.105 dollars. En mai dernier, le conglomérat avait déjà acheté 4,66 millions d’actions.
• La société de Buffett détient également 10 milliards de dollars d’actions privilégiées (actions avec des droits préférentiels, par exemple pour recevoir des dividendes plus rapidement que les autres actionnaires).
• Elle détient également des bons d’achat (warrants) pour acheter 5 milliards d’actions supplémentaires à 59.624 dollars chacune. Les warrants sont des certificats qui permettent aux investisseurs d’acheter des titres de créance à un prix déterminé.

Berkshire va-t-il racheter l’entreprise ?

• Berkshire continue d’acheter des actions depuis plus d’un an. Cette frénésie d’achat a commencé peu de temps après la guerre en Ukraine, lorsque les prix de l’énergie ont commencé à augmenter considérablement. En février de l’année dernière, Berkshire ne détenait encore aucune action d’Occidental. Un mois plus tard, cette part était déjà de 14,6%.
• Pendant toute l’année 2022 et 2023, Berkshire n’a cessé d’accumuler des actions. Après cette dernière série d’achats, le conglomérat possède donc plus de 25% d’Occidental.
• Si Buffett exécutait les warrants détenus par Berkshire, il acquerrait encore 83,9 millions d’actions. Dans ce cas, plus d’un tiers d’Occidental serait entre ses mains.
• L’été dernier, Berkshire a obtenu l’autorisation de la Federal Energy Regulatory Commission (FERC) d’acheter jusqu’à la moitié des actions de la société pétrolière.
• Cependant, lors de l’assemblée des actionnaires en mai de cette année, Buffett a déclaré que Berkshire n’avait pas l’intention de prendre le contrôle total d’Occidental. « Nous n’allons pas acquérir le contrôle… Nous avons la bonne équipe de direction pour le diriger. »

(SR)