Principaux renseignements
- Le Renaissance Institutional Diversified Alpha Fund a fait un bond de 9,05 pour cent en février et a réalisé sa meilleure performance depuis sa création.
- Le Renaissance Institutional Equities Fund a grimpé de 11,85 pour cent au cours des deux premiers mois de l’année, avec un rendement substantiel de 22,7 pour cent en 2024.
- Les fonds de la société opèrent avec des stratégies d’investissement distinctes, y compris les actions et les produits dérivés, en mettant l’accent sur les rendements ajustés au risque.
Après le décès de son fondateur, Jim Simons, l’année dernière, Renaissance Technologies a fait preuve d’une résilience remarquable. Les deux principaux fonds publics de la société ont largement surpassé les indices de marché plus larges cette année, défiant la perception commune selon laquelle la planification de la succession est un défi dans l’industrie des fonds spéculatifs.
L’un de ces fonds a réalisé sa meilleure performance en 2024, tandis que l’autre a enregistré ses gains les plus importants depuis plus d’une décennie. Cette réussite met en évidence la capacité de Renaissance Technologies à gérer les transitions de leadership et à maintenir des performances élevées.
Croissance des fonds institutionnels Renaissance en 2024
Le Renaissance Institutional Diversified Alpha Fund a fait un bond de 9,05 pour cent jusqu’en février, s’appuyant sur un gain remarquable de 15,6 pour cent en 2024. Il s’agit de l’année la plus fructueuse du fonds depuis sa création en 2021. De même, le Renaissance Institutional Equities Fund a progressé de 11,85 pour cent au cours des deux premiers mois de l’année. En 2024, il a enregistré un rendement substantiel de 22,7 pour cent, sa meilleure performance depuis 2011, année où il a réalisé un gain de 34 pour cent.
Stratégies d’investissement diversifiées
Les deux fonds fonctionnent avec des stratégies d’investissement distinctes. Le fonds RIDA se concentre sur les actions et les produits dérivés, visant à maximiser les rendements à long terme tout en adhérant à un objectif d’écart-type prédéfini. Le fonds RIEF, quant à lui, négocie des titres de participation mondiaux et des produits dérivés, s’efforçant d’obtenir un rendement ajusté au risque supérieur à celui de son indice de référence (l’indice S&P 500 avec dividendes réinvestis), tout en maintenant un bêta (0,4 ou moins) et une volatilité relativement faibles par rapport à l’indice.
Les deux fonds utilisent des contrats à terme ou des contrats d’option sur indices boursiers à des fins de gestion du risque et détiennent des positions individuelles substantielles, dont il peut être difficile de sortir rapidement sans affecter leurs prix. Notamment, en décembre 2023, les fonds Renaissance Institutional Diversified Global Equities ont été fusionnés avec les fonds RIDA. Avant 2020, RIDA gérait 15 milliards de dollars, tandis que son homologue, RIDGE, supervisait 14,3 milliards de dollars.
Direction et opérations
Bien qu’elle ait perdu son fondateur légendaire en mai dernier à l’âge de 86 ans, Renaissance Technologies continue de fonctionner sous la direction d’une équipe d’environ 300 employés, dont 90 docteurs en mathématiques, en physique, en informatique et dans d’autres domaines connexes. La société gère actuellement 41 milliards de dollars d’actifs.
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