Principaux renseignements
- Les investisseurs repensent le portefeuille traditionnel 60/40 en raison de son efficacité limitée à atténuer le risque lié aux actions dans un contexte d’inflation élevée.
- L’or est de plus en plus reconnu comme une réserve de valeur et une protection contre l’instabilité économique et les risques liés à la politique gouvernementale.
- Des stratégies d’investissement innovantes combinent l’or et les actions pour une diversification efficace.
La répartition traditionnelle d’un portefeuille 60/40 (60 pour cent d’actions, 40 pour cent d’obligations) fait l’objet d’un examen minutieux, les investisseurs s’interrogeant sur sa capacité à atténuer efficacement le risque lié aux actions dans un environnement économique changeant, caractérisé par une inflation plus élevée et des corrélations changeantes entre les actions et les obligations. C’est ce qu’annonce Wisdom Tree.
L’or
Les investisseurs considèrent de plus en plus l’or non seulement comme une réserve de valeur, mais aussi comme une protection contre les risques associés aux politiques gouvernementales et à l’instabilité économique mondiale.
L’essor des fonds négociés en bourse (ETF) a facilité l’accès des investisseurs à l’or et la gestion de leur exposition à ce métal.
Stratégies d’investissement l’or
Des stratégies d’investissement innovantes apparaissent, qui permettent aux investisseurs de combiner les avantages de l’exposition à l’or et aux actions au sein d’une structure unique et efficace. Ces stratégies à faible consommation de capital s’appuient sur des produits dérivés et d’autres instruments financiers pour amplifier les rendements et minimiser les coûts de transaction.
Le WisdomTree Efficient Gold Plus Gold Miners Strategy Fund (GDMN) et le Efficient Gold Plus Equity Strategy Fund (GDE) sont des exemples de telles stratégies. Le GDMN combine des contrats à terme sur l’or avec des investissements dans des actions de sociétés minières aurifères, tandis que le GDE intègre un panier pondéré en fonction de la capitalisation boursière d’actions américaines à grande capitalisation avec des contrats à terme sur l’or.
Stratégies flexibles
L’adoption croissante d’actifs alternatifs tels que l’or et les cryptomonnaies reflète une évolution plus large dans la construction des portefeuilles. On passe des allocations traditionnelles 60/40 à des stratégies flexibles et adaptables qui permettent de mieux répondre à l’évolution des conditions du marché.
Les experts soulignent que la diversification reste essentielle lors de l’intégration d’actifs alternatifs et insistent sur l’importance d’une gestion prudente des risques et de stratégies d’allocation réfléchies. (uv)
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