Principaux renseignements
- Le retour de Nvidia sur le marché chinois avec les ventes de puces H20 ne permettra probablement pas à Nvidia de récupérer entièrement sa part de marché dominante.
- Les fabricants chinois de puces d’IA gagnent rapidement du terrain, ce qui remet en cause la position de Nvidia sur le marché chinois.
- La décision de la Chine de permettre à Nvidia de revenir sur le marché peut être une décision stratégique visant à créer de l’incertitude parmi les développeurs chinois et à ouvrir la voie à de futures restrictions sur les puces étrangères.
Nvidia devrait reprendre la vente de ses puces H20 en Chine, annulant ainsi l’interdiction d’exportation imposée au début de l’année. Toutefois, les analystes estiment que le retour de l’entreprise sur le marché chinois ne se traduira pas nécessairement par une récupération complète de sa part de marché antérieure.
Les analystes prévoient une baisse de la part de marché
Malgré la récente victoire de Nvidia, qui a obtenu l’autorisation de vendre des puces H20, Bernstein, une société mondiale de recherche sur les actions, prévoit un déclin de la part de marché des puces d’IA de Nvidia en Chine. Le rapport prévoit une baisse de 66 pour cent en 2024 à 54 pour cent d’ici 2025.
Ce changement est attribué non seulement à la perturbation temporaire de l’approvisionnement, mais aussi à la montée en puissance des fabricants chinois de puces d’IA qui gagnent rapidement du terrain sur le marché intérieur. Des entreprises comme Huawei, Cambricon et Hygon ont profité de l’absence de concurrents étrangers avancés en raison des contrôles américains à l’exportation.
Incertitude stratégique pour les développeurs
En outre, les experts suggèrent que la décision de la Chine d’autoriser Nvidia à revenir sur le marché pourrait être une décision stratégique visant à créer une incertitude parmi les développeurs d’IA chinois qui envisagent d’acheter les puces H20. Cette approche pourrait potentiellement permettre à Pékin d’imposer des restrictions sur les puces d’IA étrangères à l’avenir, une fois que la technologie chinoise sera devenue suffisamment compétitive.
Les restrictions imposées par la Chine aux fabricants de puces américains, tels que Micron Technology, qui s’est récemment vu interdire l’accès à des infrastructures informatiques cruciales après avoir échoué à un examen de cybersécurité, mettent en évidence les complexités et les incertitudes qui entourent les relations commerciales entre les États-Unis et la Chine. Les négociations en cours pourraient entraîner de nouvelles complications pour Nvidia, la Chine poursuivant ses propres ambitions en matière d’IA.