L Catterton, une société d’investissement privée soutenue par le géant du luxe LVMH, a approché Mattel avec une offre d’acquisition, selon des sources familières avec le sujet. Cette démarche pourrait inciter d’autres prétendants potentiels à envisager des offres pour Mattel, y compris son rival Hasbro.

Mattel, le fabricant de jouets à l’origine de Barbie et de Hot Wheels, a été approché par L Catterton avec une offre d’acquisition. Bien qu’il n’y ait aucune certitude que Mattel accepte l’offre ou envisage une vente, cette démarche pourrait inciter d’autres prétendants potentiels à envisager des offres pour l’entreprise.

Le rival Hasbro s’en aperçoit

Hasbro, un autre acteur majeur de l’industrie du jouet, a pris connaissance de l’approche de L. Catterton et discute actuellement de l’opportunité de présenter également une offre. Au fil des ans, les deux entreprises ont mené des négociations infructueuses en vue d’une fusion, mais un rapprochement pourrait permettre de dégager une valeur importante pour les actionnaires.

Les actions Mattel ont bondi de 20 % à 19,49 dollars à la suite de l’annonce de l’offre d’acquisition, ce qui donne au fabricant de jouets une valeur de marché de 6,5 milliards de dollars. Les actions Hasbro ont augmenté de 4 % à 61,25 dollars en réponse à l’accord potentiel.

Revue de presse sur Mattel et Hasbro

Mattel s’est tournée vers les partenariats avec les médias pour compenser la faible demande pour ses jouets. Malgré le succès commercial et la popularité du film Barbie sorti l’année dernière, les actions de Mattel ont perdu 23 % de leur valeur au cours des 12 derniers mois. En avril, la société a affiché une perte moins importante que prévu pour le premier trimestre, grâce à une gestion rigoureuse des coûts.

Hasbro a également pris des mesures pour réduire ses dépenses. Le fabricant de Play-Doh a fait état d’une baisse moins importante que prévu de ses ventes au premier trimestre et a largement dépassé les estimations de bénéfices, grâce à des stocks moins importants et à un chiffre d’affaires stable dans le domaine des jeux numériques. Les actions de Hasbro se sont mieux comportées que celles de Mattel, avec une baisse de 9 % au cours des 12 derniers mois.

Un rapprochement entre Mattel et Hasbro pourrait générer une valeur significative pour les actionnaires, mais il se heurterait également à des obstacles antitrust majeurs. Les deux entreprises ont conclu un accord de partenariat l’année dernière pour créer des jouets et des jeux co-marqués à partir de certaines de leurs marques les plus populaires.

Principaux enseignements

• L Catterton a fait une offre d’acquisition à Mattel.
• Hasbro envisage également de faire une offre pour Mattel
• Une combinaison des deux sociétés pourrait dégager une valeur significative pour les actionnaires.