Principaux renseignements
- Comcast souhaite acquérir les actifs cinématographiques et de streaming de Warner Bros. Discovery (WBD), notamment Warner Bros. Studio et HBO Max, tandis que WBD pourrait privatiser ses réseaux câblés.
- Netflix a fait une offre pour ces mêmes actifs.
- Paramount Skydance continue de poursuivre WBD avec une quatrième offre potentielle, qui pourrait augmenter l’offre précédente de 23,50 dollars (20,41 euros) par action.
Plusieurs grands groupes médiatiques ont fait une offre sur Warner Bros. Discovery (WBD), ce qui annonce une potentielle bataille pour le rachat. Comcast, propriétaire de NBCUniversal, concentre son offre sur les actifs cinématographiques et de diffusion en continu de WBD, qui comprennent le célèbre studio Warner Bros. et la populaire plateforme HBO Max.
Comcast se concentre sur ses activités principales
L’offre de Comcast permettrait à NBCUniversal de devenir propriétaire de ces actifs de grande valeur. WBD pourrait simultanément se séparer de ses réseaux câblés tels que CNN et TNT Sports. Cette démarche s’inscrit dans la stratégie de Comcast qui consiste à rationaliser son portefeuille en se séparant de sa division de réseaux câblés tout en conservant ses activités principales telles que NBC, Peacock, Universal Pictures et les parcs à thème.
Netflix s’est également lancé dans la bataille et a fait une offre spécifique sur les actifs cinématographiques et de streaming de WBD. Cette offre devrait être mesurée et stratégique, reflétant l’approche prudente de Netflix en matière d’acquisitions.
Paramount Skydance continue de faire des offres
Entre-temps, Paramount Skydance a poursuivi sa quête de WBD avec une nouvelle offre, marquant ainsi sa quatrième tentative d’acquisition de la société. Des sources suggèrent qu’elle envisage d’augmenter son offre précédente de 23,50 dollars (20,41 euros) par action, que WBD avait rejetée.
Les détails des trois offres restent confidentiels. WBD a reconnu avoir reçu les offres et prévoit de communiquer avec les soumissionnaires prochainement. Les représentants de toutes les parties concernées ont refusé de commenter l’affaire.
Calendrier du processus de vente
WBD souhaite conclure le processus de vente entre la mi-décembre et la fin décembre et prévoit de lancer le prochain cycle d’offres dans les prochaines semaines. L’étude d’une vente intervient alors que la société prévoit de se scinder en deux entités : Warner Bros, avec le studio de cinéma et la plateforme de streaming, et Discovery Global, avec les réseaux câblés.
Si une offre est retenue pour le studio et les actifs de diffusion en continu, Discovery Global procédera à sa scission, l’actuel directeur financier de WBD, Gunnar Wiedenfels, assumant le rôle de président-directeur général. Paramount a activement défendu son offre en envoyant plusieurs lettres au conseil d’administration de WBD expliquant les avantages de son offre de 23,50 dollars (20,41 euros) par action pour tous les actifs de WBD.
Confiance des investisseurs
Le cours des actions de WBD a bondi depuis l’annonce d’une vente potentielle, reflétant la confiance des investisseurs dans les perspectives d’avenir de la société. Le PDG de Paramount, David Ellison, aurait exploré des options de financement avec des fonds souverains soutenus par l’Arabie saoudite, bien que lui et son père, le cofondateur d’Oracle Larry Ellison, soient prêts à financer entièrement la transaction.
Le processus de vente offre également aux acheteurs la possibilité de ne racheter qu’une partie de WBD, ce qui élargit la portée des transactions potentielles par rapport à une acquisition complète. (fc)
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