Les marchés du crédit et de l’épargne de chaque État membre de la zone euro sont affectés par le resserrement de la politique monétaire de la Banque centrale européenne (BCE). Pourtant, les taux d’intérêt augmentent plus fortement dans certains États membres que dans d’autres. En France, par exemple, les prêts hypothécaires sont moins chers que dans notre pays.
Pourquoi les taux d’intérêt des prêts immobiliers en France augmentent-ils moins vite que les nôtres ?
Pourquoi est-ce important ?
La BCE a commencé à resserrer sa politique monétaire à l'été 2022. Depuis lors, les taux d'intérêt ont augmenté de 300 points de base. Cela a eu un impact (indirect) sur les prêts. Les emprunteurs ont vu le prix des prêts résidentiels, entre autres, nettement augmenter ces derniers mois.L’actualité : Une étude d’Immoweb montre que les taux d’intérêt dans notre pays, en France et en Allemagne s’élevaient respectivement à 3,4 %, 2,5 % et 4 % à la fin de l’année dernière.
- « On constate que les marchés financiers réagissent finalement différemment à la politique de la BCE », note Jonathan Frisch, économiste chez Immoweb, dans une interview accordée à notre site. « Alors qu’en France, les taux d’intérêt des crédits immobiliers n’ont augmenté que de 1,5 point de pourcentage au cours des 12 derniers mois, les ménages allemands et belges ont eu des hausses de 2,5 et 2 points de pourcentage respectivement. »
L’usure française
Pourquoi ? M. Frisch note que la France applique un taux dit d’usure.
- « Il s’agit d’un outil politique déployé par la Banque de France pour protéger les emprunteurs contre les fluctuations brutales et soudaines du coût du crédit », précise-t-il. « La Banque centrale de France fixe ainsi trimestriellement, pour chaque type de prêt de toute durée, un taux d’intérêt maximal que les banques ne peuvent dépasser. »
- Il ajoute que ce mécanisme n’est pas sans conséquences pour les prêteurs. « Tout d’abord, les banques n’absorbent les variations des coûts d’emprunt que partiellement et dans un laps de temps très court. Les banques françaises mettent donc beaucoup plus de temps à répercuter intégralement la hausse des taux d’intérêt, car elles sont bloquées par l’usure », précise-t-il.
- En outre, le nombre de prêts accordés diminue considérablement à la fin de chaque trimestre, lorsque les taux d’intérêt du marché sont proches des limites de l’usure. « Il n’est donc pas surprenant que les banques accordent moins de prêts lorsque les marges deviennent trop étroites », se fait-il l’écho.
Taux d’épargne plus élevé
Compte d’épargne de l’État à taux d’intérêt plus élevé : le taux d’intérêt des comptes d’épargne de l’État est à nouveau plus élevé que le nôtre.
- Le taux d’intérêt sur le compte e-DEPO, le livret d’épargne de l’État belge, est de 2,8 % brut ce mois-ci. Après avoir payé la retenue à la source (30 %), il vous reste 1,96 %.
- En France, la rémunération du livret d’épargne A est désormais de 3 %. Les épargnants ne doivent pas payer d’impôts sur ces gains. Un maximum de 22 950 euros peut être épargné sur ce compte. Sur le compte belge e-DEPO, Il n’y a pas de limite d’épargne.
- En effet, le taux d’intérêt du livret d’épargne populaire (LEP) est de 6,1 %. Toutefois, cette formule d’épargne n’est accessible qu’aux personnes ayant des revenus limités.
RVW
