Principaux renseignements

• Mubadala Capital a proposé le rachat de Pierre & Vacances-Center Parcs pour 1 milliard d’euros.
• L’opération offre une prime de 40 pour cent par action et bénéficie d’un fort soutien du conseil d’administration.

Mubadala Capital a lancé une offre ferme et entièrement financée en vue de l’acquisition du groupe touristique français Pierre & Vacances-Center Parcs (PVCP). PVCP gère un large éventail de marques, dont Adagio Aparthotels, Sunparks et Center Parcs, et bénéficie d’une présence importante dans toute la Belgique.

Soutien du conseil d’administration

L’évolution fait suite à une annonce faite il y a un an par PVCP concernant l’étude d’« options stratégiques », qui laissait entrevoir un éventuel changement de propriétaire ou une cession totale de la société.

L’offre actuelle bénéficie du soutien du conseil d’administration et des trois principaux actionnaires, qui contrôlent collectivement près de 60 pour cent du capital de la société.

Détails de l’offre financière

Selon les termes de l’offre, Mubadala Capital propose 1,90 euro par action ordinaire. Un montant supplémentaire de 0,10 euro par action pourrait être versé si l’investisseur parvient à retirer le groupe de la cote. Cette proposition représente une prime de 40 pour cent par rapport au cours de l’action avant la révision stratégique, ce qui porte la valorisation totale de la société à environ 1 milliard d’euros.

Pour finaliser l’acquisition, le fonds émirati doit obtenir l’accord d’au moins 80 pour cent des actionnaires d’ici le 17 juillet.

Envergure

PVCP opère à très grande échelle, gérant 330 sites à travers l’Europe avec un portefeuille de plus de 45 000 logements. Bien qu’il ait été confronté à une grave instabilité financière pendant la pandémie, qui a nécessité une restructuration en 2022, le groupe reste un acteur majeur du secteur. Au cours de son dernier exercice, la société a enregistré près de 2 milliards d’euros de chiffre d’affaires et un bénéfice net de 41 millions d’euros, tout en accueillant près de 8 millions de clients.

Présence régionale en Belgique

En Belgique, le groupe dispose d’une présence étendue, avec des sites Sun Parks à Oostduinkerke et Mol, ainsi que des complexes Center Parcs à Vielsalm, Peer, Lommel, Dilsen-Stokkem et De Haan. Il exploite par ailleurs des appart-hôtels Adagio à Gand, Anvers et Bruxelles, et détient la plateforme de location de vacances Maeva.

(at)

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