(ABM FN) La bourse de Bruxelles devrait ouvrir en forte baisse jeudi à la suite de la décision de la Réserve fédérale américaine sur les taux d'intérêt mercredi soir. Les contrats à terme sur l'indice Euro Stoxx 50 enregistraient une perte d'un peu moins de 2,5 pour cent, une heure avant l'ouverture de la bourse.
Le Bel20 a augmenté de 1,3 pour cent, mercredi pour atteindre 4.080,15 points.
À l'approche de la décision sur les taux d'intérêt, les bourses américaines étaient encore en hausse mercredi, le S&P 500 gagnant plus de 2 pour cent. Cependant, les gains se sont dissipés après la décision sur les taux d'intérêt, dans laquelle la banque centrale, comme prévu, a laissé les taux d'intérêt inchangés et a annoncé son intention de les augmenter à la mi-mars dans une tentative de freiner l'inflation élevée. Au moment de la clôture, l'indice principal américain était légèrement dans le rouge.
Parallèlement, les données négatives publiées mercredi par Tesla et Intel en particulier ont pesé sur le sentiment, les contrats à terme sur les indices américains laissant présager une ouverture nettement plus faible pour Wall Street cet après-midi. En Asie, les bourses de Tokyo et de Séoul perdent plus de 3 pour cent ce matin.
Ces derniers jours, les cours des actions ont connu des hausses et des baisses, en partie à cause de la déception suscitée par les résultats trimestriels obtenus jusqu'à présent, des préoccupations liées aux tensions géopolitiques et au coronavirus, mais surtout en raison des inévitables hausses de taux d'intérêt de la Réserve fédérale.
Sur la trajectoire des futures hausses de taux d'intérêt, le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré mercredi soir "qu'il y a beaucoup de place pour augmenter les taux d'intérêt sans mettre en danger le marché du travail". Sur la réduction du bilan, Powell a déclaré que les décisions finales seraient prises lors des prochaines réunions de la Fed. Toutefois, il a déclaré que la Fed pourrait décider de réduire son bilan plus rapidement que lors du cycle précédent.
"Je ne comprends pas pourquoi les investisseurs ne reçoivent le message que maintenant", a déclaré Tom Graff, stratégiste obligataire chez Brown Advisory. Les marchés boursiers américains ont perdu tous les gains réalisés plus tôt dans la journée lors de l'explication de la décision sur les taux d'intérêt par le président Powell.
Selon Graff, les investisseurs ne prennent que maintenant au sérieux les plans de resserrement de la Fed, après que plusieurs banquiers de la Fed ont indiqué qu'ils étudiaient les moyens de réduire le bilan. "Les investisseurs qui pensent que les taux d'intérêt resteront extrêmement bas se trompent", a-t-il déclaré.
Le chômage américain étant désormais inférieur à 4 pour cent et l'inflation à 7 pour cent, Jim Reid, économiste à la Deutsche Bank, a expliqué la nécessité d'une hausse des taux d'intérêt. La Deutsche Bank compte sur quatre hausses de taux d'intérêt cette année, mais peut-être plus.
Cependant, l'analyste Robert Cantwell d'Upholdings a également déclaré que "le marché semble avoir perdu la tête pour un moment, créant ainsi de grandes opportunités pour les investisseurs à long terme dans les actions de croissance".
"Les entreprises qui généreront plus d'argent à l'avenir qu'elles n'en génèrent aujourd'hui ont été punies le plus durement, tandis que celles qui sont réellement endettées y ont échappé. C'est le monde à l'envers", a déclaré Cantwell.
Intel, Tesla et le pétrole
Mercredi, Intel a annoncé que son bénéfice net pour le trimestre est tombé à 4,6 milliards de dollars, contre 5,9 milliards de dollars un an plus tôt, et le géant des puces a obtenu des résultats inférieurs aux attentes. Dans les commerce électronique, l'action a chuté d'un peu moins de 3 pour cent, en après bourse.
Tesla a également annoncé un bénéfice de 5,5 milliards de dollars en 2021 sur un chiffre d'affaires de 53,8 milliards de dollars, et le constructeur de voitures électriques a ainsi battu les attentes des analystes. En 2020, Tesla a enregistré un bénéfice de 721 millions de dollars sur un chiffre d'affaires de 31,5 milliards de dollars. C'est la première année où Tesla a enregistré un bénéfice. Cependant, l'action a clôturé en baisse d'un peu moins de 1 pour cent.
En Asie, ce matin, les principaux indices sont en forte baisse.
Le prix du pétrole américain n'a baissé que d'un demi pour cent, après avoir clôturé mercredi à son plus haut niveau depuis 7 ans, en raison également des inquiétudes croissantes concernant une attaque russe en Ukraine.
"Si la Russie envahit l'Ukraine, les prix du pétrole vont s'envoler", prédit l'analyste pétrolier Tariq Zahir de Tyche Capital Advisors. Si le conflit entre les deux pays s'intensifie, il est fort probable que l'Occident imposera à la Russie des sanctions liées au pétrole. La Russie étant l'un des plus grands producteurs de pétrole au monde, cela va encore resserrer l'offre mondiale de pétrole, avertit Zahir.
Le contrat à terme pour livraison de février pour un baril de pétrole brut West Texas Intermediate a augmenté de 2 pour cent à New York mercredi et a clôturé à 87,35 dollars.
Sur le marché des devises, le dollar s'est renforcé par rapport à l'euro après que les investisseurs ont reçu la confirmation de la décision sur les taux d'intérêt que la Fed est sérieuse quant à l'accélération des hausses de taux. Ce matin, la paire euro/dollar s'échangeait à 1,1219 contre 1,1300 avant la décision sur les taux de mercredi.
Aujourd'hui, les investisseurs prêteront attention aux chiffres de McDonald's et d'Apple en particulier. Sur le plan macro-économique, les soumissions hebdomadaires américaines et les commandes de biens durables sont parmi les points forts.
Actualités des entreprises
Galapagos nomme Paul Stoffels au poste de PDG de la société de biotechnologie à compter du 1er avril 2022. Stoffels succédera à Onno van de Stolpe. M. Stoffels était auparavant directeur scientifique de J&J, où il dirigeait la recherche et le portefeuille de produits de la société. Le trader Bert van der Pol du groupe Today's a souligné la recommandation d'achat de Citi pour Galapagos ce matin.
Jefferies a abaissé la recommandation pour Bpost d'Acheter à Conserver avec un objectif de cours abaissé à 10,00 à 7,50 euros.
Gimv a acquis une participation majoritaire dans le Groupe GSDI, producteur de films adhésifs techniques.
Clôture à Wall Street
L'indice S&P 500 a clôturé mercredi en baisse de 0,2 pour cent à 4.349,93 points, tandis que l'indice Dow Jones a baissé de 0,4 pour cent à 34.168,09 points. La bourse technologique Nasdaq s'est limité à 13.542,12 points.
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